Karhukin herää talven jälkeen

Blogini on viettänyt hiljaiseloa lähes koko talven. Paljon on tapahtunut, mutta tämä ei tarkoita sitä, ettenkö olisi jatkanut kuukausittaista rahastosijoittamista tuona aikana. Onnistuin jopa olemaan lähes täysin seuraamatta sijoitusuutisia, pörssikursseja tai omien sijoitusteni kehittymistä noin kolmen kuukauden ajan tuossa ennen vuoden vaihdetta. Tämä mennyt puoli vuotta itse asiassa todisti hyvin itselleni sen, että kuinka hyvä päätös säännöllinen kuukausisäästäminen kuluiltaan edullisiin passiivisiin indeksirahastoihin onkaan itselleni ollut. Tällä tarkoitan sitä, että vaikka en itse ole ollut aktiivinen, en ole kuitenkaan menettänyt omaa osuuttani pörssin keskimääräisen tuoton saavuttamiseen.Olen sijoittanut indeksirahastoihin noin 500€ kuukaudessa alkuperäisen tavoitteeni mukaisesti.

Sijoitussuunnitelman laatimisen jälkeen sitä tulisi pyrkiä myös noudattamaan mahdollisimman hyvin. Periaatteessa omalla kohdallani tämä ei ole toistaiseksi tavallaan vielä kovinkaan pitkään onnistunut. Tämä ei johdu omasta poukkoilustani, vaan siitä syystä, että uusia kuluiltaan edullisia rahastoja ja indeksituotteita tuli viime vuoden aikana markkinoille useita. Näin ollen olen päivittänyt sijoitussuunnitelmaani useaan otteeseen sitä mukaa kun uusia tuotteita tuli tarjolle. Lähinnä uudet tuotteet koskivat Isharesin Core- tuoteperheen ETF-indeksirahastoja, joiden kuluja pudotettiin loppukesästä reilusti. ETF-rahastoja hankin Nordnetin kuukausisäästämisen kautta. Sain kuluja tiputettua myös Nordnetin Superrahastojen avulla.

Kaikki edellä mainitut muutokset ovat olleet itselleni positiivisia, sillä uusien tuotteiden avulla olen saanut kokonaiskuluja laskettua melkoisesti viime kevään alun tilanteesta. Tällä hetkellä sijoitan seuraaviin tuotteisiin 0,22% TER-kuluilla:

OMISTUS                                                             KULUT (TER)%           PAINO %

Ishares Core MSCI World ETF                             0,20                              66,30

Ishares Core MSCI Emerging Markets ETF         0,25                              11,60

Seligson Global Top 25 Brands                            0,60                                  4,9

Seligson Global Top 25 Pharma                           0,60                                  4,9

Nordnet Superrahasto Norja                                 0,00                                  2,7

Nordnet Superrahasto Ruotsi                               0,00                                  2,7

Nordnet Superrahasto Suomi                               0,00                                  2,7

Nordnet Superrahasto Tanska                              0,00                                  2,7

Ishares Core MSCI Japan ETF                            0,20                                  1,5

Lähes 80% sijoituksistani menee edullisiin Isharesin Core World ja Core Emerging Markets ETF:iin. Periaatteessa nuo kaksi ETF:ää riittäisivät jo pelkästään ainoiksi tuotteiksi erinomaisen hajautuksen vuoksi. Näillä kahdella tuotteella pääsisi käytännössä maailman keskivertoon osaketuottoon, mutta olen halunnut ottaa hieman omaa näkemystä mukaan ja painotan hieman kulutustuotteita ja lääkeyhtiöitä Seligsonin rahastojen avulla.

Koen riskisimpinä sijoituksina itselleni nuo Nordnetin Superrahastot, sillä en ole täysin vakuuttunut siitä, että kuinka pitkäikäisistä tuotteista tässä oikein on kyse. Tuotteiden iällä on kohdallani suuren suuri merkitys, sillä sijoitushorisonttini ollessa hyvin pitkä haluan välttyä ylimääräisiltä veroseuraamuksilta mahdollisten pakkomyyntien seurauksena. Kokonaispainoni Superrahastoihin on noin 10%. Superrahastojen tämänhetkisen kuluttomuuden vuoksi olen valmis ottamaan pienen riskin siitä, että tuotteet eivät ole ikuisesti kuluttomia.

Olen jatkossakin valmis muokkaamaan sijoitussuunnitelmaani sen mukaan mitä tuotteita on tarjolla. Tavoitteenani on pitää kulut mahdollisimman alhaisina ja siirtää veroseuraamukset mahdollisimman pitkälle tulevaisuuteen. Pörssin keskimääräiseen tuottoon pääseminen riittää minulle vallan mainiosti. 

Hyvää kevään alkua kaikille!

Kuva: Nomadic Lass - Planning

Sijoitussuunnitelman Päivitys, Ver.1.01

Sijoitussuunnitelmani v.1.00 koostui pelkästään Seligsonin indeksirahastotuotteista niiden edullisuuden ja Seligsonin avoimen politiikan vuoksi. Kuten aiemmin mainitsin, että mikäli uusia edullisempia indeksirahastoja tai tietyt kriteerit täyttäviä ETF-tuotteita tulee markkinoille olen valmis karsimaan nykyisten rahastojen kuluista ja siirtymään edullisimpien tuotteiden piiriin. Nordnet julkaisi kesäkuussa täysin kuluttoman superrahasto Suomen sekä tulee julkaisemaan vastaavat rahastot ainakin Norjaan ja Tanskaan. Tästä johtuen olen päivittänyt sijoitussuunnitelmaani siten, että sijoitan jatkossa kotimaisiin osakkeisiin Nordnetin rahaston kautta. Vähennän samalla hieman Seligsonin Eurooppa-rahaston painoarvoa ja siirrän painotusta pohjoismaihin (Norja ja Tanska) kuluttomien rahastojen kautta. Saan näin pudotettua rahastojen kokonaiskulut 0,594%:sta 0,529%:iin. Pitkässä juoksussa (28v & 8%:n tuotto-odotus) tämä säästää minulta reilun 5000€ rahastojen kuluina ennen veroja. 

Tällä hetkellä myös monien Seligsonin Eurooppa-rahaston osakkeiden kotimaat perivät edelleen osingoista melko korkeita lähdeveroja (mm. Sveitsi, Saksa, Ranska), joka on yksi syy miksi hieman lasken Eurooppa-rahaston painoarvoa. Tosin lähdeveroja ei voi kokonaan välttää, joten niihin on turha kiinnittää liikaa huomiota. Hajauttaminen ja halu sijoittaa muuallekin kuin Suomeen on itselleni lähdeverojen välttämistä tärkeämpää.

Näiden muutosten lisäksi tein samalla pieniä viilauksia siellä täällä. Lisäsin hieman Seligsonin Aasia-rahaston painoarvoa eli käytännössä Japanin ja Australian osakkeiden painoarvoa siten, että Aasian painoarvo on nyt noin 12% kehittyvien markkinoiden 12% painoarvon tapaan. Tarkoituksenani on, että Aasia ja kehittyvät markkinat muodostavat jatkossa noin 25% osuuden rahastosijoituksistani. Pohjois-Amerikan painoarvo on jatkossa reilu 40% ja Eurooppalaisten osakkeiden painoarvo on reilu kolmasosa eli noin 35%.

Sijoitan siis jatkossa indeksirahastoihin alla olevan taulukon jakauman mukaisesti.

RAHASTOSIJOITUKSET	painotukset			kulut %
sijoitettava summa / kk	500			TKA
Aasia - Seligson	11	55 €		0,52
Eurooppa - Seligson	17	85 €		0,54
Top 25 Brands - Seligson	12	60 €		0,64
Top 25 Pharma - Seligson	5	25 €		0,65
Kehittyvät - Seligson	12	60 €		1,07
P-Amerikka - Seligson	31	155 €		0,46
Suomi - Nordnet superrah.	4	20 €		0
Norja - Nordnet superf.	4	20 €		0
Tanska - Nordnet superf.	4	20 €		0
Euro-oblikaatio - valtiot		0 €		0,3
Euro corporate - yritykset		0 €		0,37
painotusten summa	100			0,5293	kokonaiskulut prosenttia

Yksi mahdollinen miinuspuoli Nordnetin superrahastoissa on niiden tuleva elinikä tai ainakin tuleva täysin kuluton elinikä. Hieman epäilen, että nämä rahastot säilyisivät täysin kuluttomina seuraavat 25+ vuotta, joka on oma sijoitushorisonttini. Tosin tarjous on tällä hetkellä niin hyvä, ettei sitä viitsi jättää käyttämättä. Eihän tosin Seligsonin rahastojenkaan elinikä ole kiveen hakattu.

Toinen miinuspuoli uusien ilmaisten rahastojen myötä on se, että aikaisemmin minun oli helppo seurata rahastojen osakkeita arvopapereittain ja toimialoittain suoraan Seligsonin sivuilta, nyt se ei enää onnistu useampien rahastoyritysten myötä. Toivon mukaan sama onnistuu jatkossa Morningstarin sivujen kautta, kunhan uudet Nordnetin rahastot ilmestyvät sinne näkyviin. Olen toiveikas, että rahastojen kulut tulevat lisääntyvän kilpailun myötä halpenemaan tulevaisuudessa entisestään, sillä rahastojen kulut ovat edelleen huomattavasti esimerkiksi Pohjois-Amerikkalaisia rahastoja korkeampia.

Kuva: Nomadic Lass - Planning

Miksi Sijoitan?

Sijoitussuunnitelmani:

Tavoitteenani on sijoittaa 450€ eli noin 10% perheemme tuloista kuukaudessa tasaisesti Seligsonin osakerahastoihin tai muihin rahastoihin tai tuotteisiin (ETF- ym.) mikäli löydän tulevaisuudessa hyviä varteenotettavia kilpailijoita Seligsonin rahastoille. Mikäli säästöön jää enemmän kuin tuo 450€ kuukaudessa, niin ylimääräinen raha tullaan tallettamaan eripituisiin korkosijoituksiin. 

Perheemme kulut heilahtelevat melkoisesti eri kuukausina, jonka vuoksi pyrimme pitämään käyttötilillä noin 5000€ summaa puskurina, jottei kaupassa asioidessaan tarvitsisi miettiä  onko käyttötilillä rahaa vai ei.

Tarkoituksenani on pitää kokonaiskulut mahdollisimman alhaisina, sillä pitkässä juoksussa kulujen merkitys on merkittävä. Alla olevaan itse tekemääni excel-taulukkoon olen laskenut kuukausittain eri rahastoihin sijoitettavien kuukausierien määrän sekä rahastojen hallinnoinnista ja kaupankäynnistä syntyvät kokonaiskulut (TKA) vuoden 2013 käytössä olleiden tilinpäätöstietojen perusteella.

RAHASTOSIJOITUKSET	painotukset			kulut %
sijoitettava summa / kk	450			TKA
Aasia	6	36 €		0,52
Eurooppa	22	132 €		0,54
Top 25 Brands	8	48 €		0,64
Top 25 Pharma	4	24 €		0,65
Kehittyvät	9	54 €		0,94
P-Amerikka	22	132 €		0,46
Suomi	4	24 €		0,52
		0 €
Euro-oblikaatio		0 €		0,3
Euro corporate bond		0 €		0,37
		0 €
painotusten summa	75			0,5784	kokonaiskulut prosenttia
100 %	osakerahastoissa
0 %	korkorahastoissa

Tuotto-odotukset 450€ kuukausittaisella summalla ylläolevat kokonaiskulut 0,58% (TKA) huomioiden 9% vuotuisella tuotto-odotuksella laskettuna:
25v: varallisuus 442142€, tuotto 306692€, kustannukset 41127€
30v: varallisuus 695768€, tuotto 533318€, kustannukset 81674€
(Tuotto-odotuksissa en ole ottanut huomioon itse maksamiani kaupankäyntikuluja, jotka ovat suurimmillaan 0,1%)


Mitä varten sitten ylipäätään vaimoni kanssa säästämme? 

Luulisin, että omalta osaltani vastaan tähän kysymykseen, että osin sen vuoksi, että ehkä - ehkä joskus kaukaisessa tulevaisuudessa pääsisimme nauttimaan säästöön kertyneistä pennosista tai meillä vaimoni kanssa olisi edes se häviävän pieni mahdollisuus sille, että voisimme keventää työmääräämme. Ehkä voisimme jopa lopettaa työntekemisen kokonaan hieman aikaisemmin kuin siinä tilanteessa ettemme säästäisi lainkaan. Tämä vaihtoehto on kuitenkin toteutuessaankin niin kaukana tulevaisuudessa, etten halua sen tarkemmin edes miettiä asiaa. Vaikka passiivinen indeksirahastosijoittaminen, jota lähtökohtaisesti ajattelin rueta vaimoni hyväksynnällä toteuttamaan, onkin lukemani perusteella (omakohtaisten kokemusten lähestulkoon puuttuessa) erittäin pitkäjänteistä puuhaa, en kuitenkaan omassa elämässäni halua muutoin suunnitella asioita liikaa tulevaisuuteen.Sillä elämä on tässä ja nyt. Yritän pitää sen mielessäni, vaikkei se aina helppoa olekaan.

Osasyynä rahastosijoittamisen (tai ehkä ennemmin pitäisi puhua säästämisestä) aloittamiselle edellämainitun lisäksi on varmasti myös herännyt mielenkiinto sijoittamista kohtaan ylipäätään. Olen huomannut innostuneeni sijoittamiseen liittyvistä asioista, mutta kuitenkin vain melko yleisellä tasolla. Olen huomannut, että en jaksa paneutua kovinkaan tarkasti yksittäisten yhtiöiden P/E, P/B ym. muihin lukuihin, eikä minulla kyllä ole siihen todellisuudessa aikaakaan. Teen riittävästi töitä jo nyt ja haluan säästää muun aikani mahdollisimman hyvin perheelleni ja seurata pienen poikani kasvamista ja kehittymistä sekä olla osana hänen elämäänsä - ja kaipa myös osana vaimoni elämää ;)

Jos minulla ei ole mielenkiintoa seurata eri yhtiöiden tilinpäätöskertomuksia, osavuosikatsauksia ym. muuten kuin silloin tällöin nopeasti vilkaisten ja silloinkin lähinnä vain suomalaisten yhtiöiden kohdalta, niin miten minun on sitten ylipäätään mahdollista aloittaa sijoittaminen ilman että tulen heittäneeksi noppaa valitsemistani sijoituskohteista. Muutaman mutkan kautta ja muutaman kantapään kautta opitun opetuksen kautta olen tullut siihen johtopäätökseen, että haluan minimoida tuurin, erityisesti huonon tuurin mahdollisuuden säilyttäen kuitenkin jonkinlaisen mahdollisuuden sijoittamani pääoman kasvulle.

Kuva: Peddhapati - Money, Money, Money!