PORTFOLIO

Tavoitteenani on sijoittaa joka kuukauden 5. päivänä 450€ Seligsonin rahastoihin alempana näkyvän allokaation mukaisesti. Alkuvaiheessa sijoitukset koostuvat ainoastaan osakkeista, korkorahastoja on tarkoitus ottaa mukaan myöhemmin.

Pyörittelin jakoa eri rahastojen välillä useampana päivänä, mutta päädyin lopulta alla olevan mukaiseen jakaumaan. Pyrin hajauttamaan sijoitukseni eri rahastojen välillä käyttäen kaukaisesti apunani useampaa "world stock - indeksiä", kuitenkin sillä erotuksella, että olen pudottanut Yhdysvaltojen painoarvoa siten, että se on Euroopan kanssa suurinpiirtein tasoissa. Tämä sen vuoksi, että haluan hieman laskea maakohtaisen riskin muodostumista. Vaikka suuri osa Yhdysvaltalaisista yrityksistä onkin globaaleja yrityksiä ja sitä kautta valuuttariskin merkitys pienenee oleellisesti, niin en halunnut painottaa Yhdysvaltoja liikaa. Tämän lisäksi halusin hieman laskea Yhdysvaltoihin maksamieni lähdeverojen osuutta. Tosin ainakin vielä tällä hetkellä lähdeveroja joutuu maksamaan myös useaan Euroopan maahan, mutta toivon, että lähdeverot EU:n sisällä ovat poistumassa tulevaisuudessa.

Sijoitussalkkuni maantieteellinen jakauma on luettavissa tarkemmin alapuolella näkyvästä taulukosta. Euroopan ja Pohjois-Amerikan painoarvoiksi olen asettanut noin 39% molemmille. Aasian painoarvo on noin 10% ja kehittyvien markkinoiden osuus jäljelle jäävä 12%.

Olen hieman ylipainottanut Global Brands - rahaston myötä maailman suurimpia kulutustavaroita valmistavia yrityksiä, sillä uskon näiden yritysten menestykseen myös tulevaisuudessa. Sen lisäksi uskon, että suuret kansainväliset yritykset tulevat myös hyötymään kehittyvien maiden kehityksestä ja kulutuksen lisääntymisestä.

Olisin halunnut painottaa pienten ja keskisuurien yritysten painoarvoa hieman enemmän, mutta Seligsonin rahastoja käyttämällä se ei tällä hetkellä ole juurikaan mahdollista. Tulen kuitenkin etsimään aktiivisesti rahastoja ja ETF-rahastoja, joiden kautta kykenisin sijoittamaan pieniin eurooppalaisiin ja yhdysvaltalaisiin yrityksiin nykyistä paremmin. Tällä hetkellä Suomi-indeksirahastoon sijoittamani 5%:n osuus edustaa samalla panostustani keskisuuriin ja pieniin eurooppalaisiin osakkeisiin. Muutoinhan suomalaisiin osakkeisiin en olisi välttämättä nähnyt syytä sijoittaa lainkaan. Tällä hetkellä rahastosalkkuni painoarvo koostuu suurista yrityksistä 88%, keskisuurista 9% ja pienistä 3% Morningstarin rahastoluotaimen perusteella.

Päädyin Seligsonin indeksirahastojen käyttöön pitääkseni ylläpitokulut mahdollisimman alhaisina. Harkitsin myös Nordnetin ETF-säästämistä, mutta en löytänyt riittävän aktiivista päiväkauppaa käyviä osingot uudelleen sijoittavia ETF-rahastoja kuukausisäästämisen piiristä. Sijoitushorisonttini ollessa hyvin pitkä rahaston saamalla veroedulla tulee olemaan merkitystä tehdessäni jakoa osingot jakavan ja osingot uudelleen sijoittavan ETF-tuotteen välillä. Rahastojen ja ETF-tuotteiden välillä tekemästäni vertailusta lisää myöhemmin.

Rahastot	Osuus %
Aasia	8,00
Eurooppa	29,33
Global Brands	10,67
Global Pharmaceuticals	5,33
Kehittyvät markkinat	12,00
Pohjois-Amerikka	29,33
Suomi	5,33

Allokaatio	Osuus %
Osakkeet	99,36
Käteinen	0,64
Johdannaispositiot	0,00

Osakesijoitusten jakauma toimialoittain ja alueittain
	Eurooppa	P-Amerikka	Tyynenmeren alue	Kehittyvät markkinat	Yhteensä
Teollisuus	13,19	10,59	1,99	5,59	31,37
Teknologia	2,87	7,48	1,52	1,03	12,91
Kulutustavarat	10,65	10,13	1,99	1,34	24,11
Terveys	6,31	6,37	1,17	0,04	13,89
Rahoitus	6,40	4,45	2,87	4,00	17,71
Muu				0,01	0,01
Yhteensä	39,43	39,01	9,55	12,01

Arvopaperilistaus

Alla olevassa taulukossa on listattu salkkuun kuuluvat yritykset sekä niiden osuus rahastosalkusta euroina ja prosentteina. Olen ottanut luetteloon nyt vain suurimmat sijoitukset, muuten listasta tulee turhan pitkä. Tavoitteenani on ollut yrittää pitää yksittäisten sijoutusten osuus korkeintaan noin 2 prosentissa. 

Yritys		Maa	Toimiala	Osuus EUR	Osuus %
DFA EMERGING MARKETS VALUE FUND		Kehittyvät markkinat	Kehittyvät markkinat	8,95	11,94
MICROSOFT CORP		Yhdysvallat	Teknologia	1,60	2,13
EXXON MOBIL CORP		Yhdysvallat	Teollisuus	1,40	1,87
NESTLE SA-REG		Sveitsi	Kulutustavarat	1,39	1,85
NOVARTIS AG-REG		Sveitsi	Terveys	1,32	1,76
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN		Sveitsi	Terveys	1,24	1,66
JOHNSON & JOHNSON		Yhdysvallat	Terveys	1,17	1,56
GENERAL ELECTRIC CO		Yhdysvallat	Teollisuus	0,86	1,14
MCDONALD'S CORP		Yhdysvallat	Kulutustavarat	0,84	1,12
CHEVRON CORP		Yhdysvallat	Teollisuus	0,75	1,00
WALT DISNEY CO/THE		Yhdysvallat	Kulutustavarat	0,72	0,96
TOTAL SA		Ranska	Teollisuus	0,72	0,95
PEPSICO INC		Yhdysvallat	Kulutustavarat	0,67	0,90
INTL BUSINESS MACHINES CORP		Yhdysvallat	Teknologia	0,62	0,83
NOVO NORDISK A/S-B		Tanska	Terveys	0,61	0,82
AT&T INC		Yhdysvallat	Teknologia	0,61	0,81
UNILEVER NV-CVA		Alankomaat	Kulutustavarat	0,59	0,79
BANK OF AMERICA CORP		Yhdysvallat	Rahoitus	0,59	0,79
GOOGLE INC-CL A		Yhdysvallat	Teknologia	0,56	0,75
NOKIA OYJ		Suomi	Teknologia	0,52	0,70
ASTRAZENECA PLC		Iso-Britannia	Terveys	0,52	0,69
BANCO SANTANDER SA		Espanja	Rahoitus	0,51	0,69
COCA-COLA CO/THE		Yhdysvallat	Kulutustavarat	0,51	0,68
PROCTER & GAMBLE CO/THE		Yhdysvallat	Kulutustavarat	0,51	0,68
SIEMENS AG-REG		Saksa	Teollisuus	0,49	0,66
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC		Iso-Britannia	Kulutustavarat	0,48	0,64
KÄTEINEN JA LYHYET KOROT		–	–	0,48	0,64
CITIGROUP INC		Yhdysvallat	Rahoitus	0,48	0,63
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG		Saksa	Kulutustavarat	0,47	0,63
BASF SE		Saksa	Teollisuus	0,47	0,63
MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A		Yhdysvallat	Kulutustavarat	0,46	0,62
TOYOTA MOTOR CORP		Japani	Kulutustavarat	0,44	0,59
COLGATE-PALMOLIVE CO		Yhdysvallat	Kulutustavarat	0,44	0,59
DANONE		Ranska	Kulutustavarat	0,44	0,59
AMGEN INC		Yhdysvallat	Terveys	0,43	0,58
NIKE INC -CL B		Yhdysvallat	Kulutustavarat	0,43	0,58
KONE OYJ-B		Suomi	Teollisuus	0,43	0,57
INTEL CORP		Yhdysvallat	Teknologia	0,42	0,56
SCHLUMBERGER LTD		Yhdysvallat	Teollisuus	0,42	0,56
ABBVIE INC		Yhdysvallat	Terveys	0,40	0,54
SAMSUNG ELECTR-GDR		Korean tasavalta	Teknologia	0,40	0,53
CISCO SYSTEMS INC		Yhdysvallat	Teknologia	0,38	0,51
UPM-KYMMENE OYJ		Suomi	Teollisuus	0,36	0,48
FORTUM OYJ		Suomi	Teollisuus	0,36	0,48
DIAGEO PLC		Iso-Britannia	Kulutustavarat	0,36	0,48
BIOGEN IDEC INC		Yhdysvallat	Terveys	0,36	0,47
ALLIANZ SE-REG		Saksa	Rahoitus	0,35	0,47
SAP AG		Saksa	Teknologia	0,35	0,47
UBS AG-REG		Sveitsi	Rahoitus	0,34	0,45
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA		Espanja	Rahoitus	0,32	0,43
UNITED TECHNOLOGIES CORP		Yhdysvallat	Teollisuus	0,32	0,42
RIO TINTO PLC		Iso-Britannia	Teollisuus	0,31	0,42
SONY CORP		Japani	Kulutustavarat	0,31	0,42
ROYAL BANK OF CANADA		Kanada	Rahoitus	0,31	0,41
ENI SPA		Italia	Teollisuus	0,31	0,41
WÄRTSILA OYJ		Suomi	Teollisuus	0,31	0,41
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA		Australia	Rahoitus	0,31	0,41
KERING		Ranska	Kulutustavarat	0,30	0,40
BHP BILLITON PLC		Iso-Britannia	Teollisuus	0,30	0,40
TELEFONICA SA		Espanja	Teknologia	0,30	0,39
BG GROUP PLC		Iso-Britannia	Teollisuus	0,29	0,39
CVS CAREMARK CORP		Yhdysvallat	Kulutustavarat	0,29	0,39
BHP BILLITON LTD		Australia	Teollisuus	0,29	0,38
AMERICAN EXPRESS CO		Yhdysvallat	Rahoitus	0,28	0,38
YUM! BRANDS INC		Yhdysvallat	Kulutustavarat	0,28	0,38
MERCK & CO. INC.		Yhdysvallat	Terveys	0,28	0,38
TORONTO-DOMINION BANK		Kanada	Rahoitus	0,28	0,38
CONOCOPHILLIPS		Yhdysvallat	Teollisuus	0,28	0,38
3M CO		Yhdysvallat	Teollisuus	0,28	0,37
TIFFANY & CO		Yhdysvallat	Kulutustavarat	0,28	0,37

Osakesijoitusten maajakauma	Osuus %
Maittain tarkasteltuna tilanne näyttää seuraavalta kymmenen ensimmäisen maan osalta:
Yhdysvallat	36,00
Iso-Britannia	7,68
Sveitsi	7,36
Suomi	5,60
Japani	5,25
Saksa	5,15
Ranska	4,53
Korean tasavalta	3,22
Kanada	3,01
Australia	2,54