PORTFOLIO

Money rules the world
Tavoitteenani on sijoittaa joka kuukauden 5. päivänä 450€ Seligsonin rahastoihin alempana näkyvän allokaation mukaisesti. Alkuvaiheessa sijoitukset koostuvat ainoastaan osakkeista, korkorahastoja on tarkoitus ottaa mukaan myöhemmin.

Pyörittelin jakoa eri rahastojen välillä useampana päivänä, mutta päädyin lopulta alla olevan mukaiseen jakaumaan. Pyrin hajauttamaan sijoitukseni eri rahastojen välillä käyttäen kaukaisesti apunani useampaa "world stock - indeksiä", kuitenkin sillä erotuksella, että olen pudottanut Yhdysvaltojen painoarvoa siten, että se on Euroopan kanssa suurinpiirtein tasoissa. Tämä sen vuoksi, että haluan hieman laskea maakohtaisen riskin muodostumista. Vaikka suuri osa Yhdysvaltalaisista yrityksistä onkin globaaleja yrityksiä ja sitä kautta valuuttariskin merkitys pienenee oleellisesti, niin en halunnut painottaa Yhdysvaltoja liikaa. Tämän lisäksi halusin hieman laskea Yhdysvaltoihin maksamieni lähdeverojen osuutta. Tosin ainakin vielä tällä hetkellä lähdeveroja joutuu maksamaan myös useaan Euroopan maahan, mutta toivon, että lähdeverot EU:n sisällä ovat poistumassa tulevaisuudessa.

Sijoitussalkkuni maantieteellinen jakauma on luettavissa tarkemmin alapuolella näkyvästä taulukosta. Euroopan ja Pohjois-Amerikan painoarvoiksi olen asettanut noin 39% molemmille. Aasian painoarvo on noin 10% ja kehittyvien markkinoiden osuus jäljelle jäävä 12%.

Olen hieman ylipainottanut Global Brands - rahaston myötä maailman suurimpia kulutustavaroita valmistavia yrityksiä, sillä uskon näiden yritysten menestykseen myös tulevaisuudessa. Sen lisäksi uskon, että suuret kansainväliset yritykset tulevat myös hyötymään kehittyvien maiden kehityksestä ja kulutuksen lisääntymisestä.

Olisin halunnut painottaa pienten ja keskisuurien yritysten painoarvoa hieman enemmän, mutta Seligsonin rahastoja käyttämällä se ei tällä hetkellä ole juurikaan mahdollista. Tulen kuitenkin etsimään aktiivisesti rahastoja ja ETF-rahastoja, joiden kautta kykenisin sijoittamaan pieniin eurooppalaisiin ja yhdysvaltalaisiin yrityksiin nykyistä paremmin. Tällä hetkellä Suomi-indeksirahastoon sijoittamani 5%:n osuus edustaa samalla panostustani keskisuuriin ja pieniin eurooppalaisiin osakkeisiin. Muutoinhan suomalaisiin osakkeisiin en olisi välttämättä nähnyt syytä sijoittaa lainkaan. Tällä hetkellä rahastosalkkuni painoarvo koostuu suurista yrityksistä 88%, keskisuurista 9% ja pienistä 3% Morningstarin rahastoluotaimen perusteella.

Päädyin Seligsonin indeksirahastojen käyttöön pitääkseni ylläpitokulut mahdollisimman alhaisina. Harkitsin myös Nordnetin ETF-säästämistä, mutta en löytänyt riittävän aktiivista päiväkauppaa käyviä osingot uudelleen sijoittavia ETF-rahastoja kuukausisäästämisen piiristä. Sijoitushorisonttini ollessa hyvin pitkä rahaston saamalla veroedulla tulee olemaan merkitystä tehdessäni jakoa osingot jakavan ja osingot uudelleen sijoittavan ETF-tuotteen välillä. Rahastojen ja ETF-tuotteiden välillä tekemästäni vertailusta lisää myöhemmin.


Rahastot Osuus %

Aasia 8,00
Eurooppa 29,33
Global Brands 10,67
Global Pharmaceuticals 5,33
Kehittyvät markkinat 12,00
Pohjois-Amerikka 29,33
Suomi 5,33


Allokaatio Osuus %

Osakkeet 99,36
Käteinen 0,64
Johdannaispositiot 0,00


Osakesijoitusten jakauma toimialoittain ja alueittain


Yhteensä
Teollisuus 13,19 10,59 1,99 5,59 31,37
Teknologia 2,87 7,48 1,52 1,03 12,91
Kulutustavarat 10,65 10,13 1,99 1,34 24,11
Terveys 6,31 6,37 1,17 0,04 13,89
Rahoitus 6,40 4,45 2,87 4,00 17,71
Muu


0,01 0,01

Yhteensä 39,43 39,01 9,55 12,01


Arvopaperilistaus

Alla olevassa taulukossa on listattu salkkuun kuuluvat yritykset sekä niiden osuus rahastosalkusta euroina ja prosentteina. Olen ottanut luetteloon nyt vain suurimmat sijoitukset, muuten listasta tulee turhan pitkä. Tavoitteenani on ollut yrittää pitää yksittäisten sijoutusten osuus korkeintaan noin 2 prosentissa. 


Yritys Maa Toimiala Osuus EUR Osuus %

DFA EMERGING MARKETS VALUE FUND Kehittyvät markkinat Kehittyvät markkinat 8,95 11,94
MICROSOFT CORP Yhdysvallat Teknologia 1,60 2,13
EXXON MOBIL CORP Yhdysvallat Teollisuus 1,40 1,87
NESTLE SA-REG Sveitsi Kulutustavarat 1,39 1,85
NOVARTIS AG-REG Sveitsi Terveys 1,32 1,76
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN Sveitsi Terveys 1,24 1,66
JOHNSON & JOHNSON Yhdysvallat Terveys 1,17 1,56
GENERAL ELECTRIC CO Yhdysvallat Teollisuus 0,86 1,14
MCDONALD'S CORP Yhdysvallat Kulutustavarat 0,84 1,12
CHEVRON CORP Yhdysvallat Teollisuus 0,75 1,00
WALT DISNEY CO/THE Yhdysvallat Kulutustavarat 0,72 0,96
TOTAL SA Ranska Teollisuus 0,72 0,95
PEPSICO INC Yhdysvallat Kulutustavarat 0,67 0,90
INTL BUSINESS MACHINES CORP Yhdysvallat Teknologia 0,62 0,83
NOVO NORDISK A/S-B Tanska Terveys 0,61 0,82
AT&T INC Yhdysvallat Teknologia 0,61 0,81
UNILEVER NV-CVA Alankomaat Kulutustavarat 0,59 0,79
BANK OF AMERICA CORP Yhdysvallat Rahoitus 0,59 0,79
GOOGLE INC-CL A Yhdysvallat Teknologia 0,56 0,75
NOKIA OYJ Suomi Teknologia 0,52 0,70
ASTRAZENECA PLC Iso-Britannia Terveys 0,52 0,69
BANCO SANTANDER SA Espanja Rahoitus 0,51 0,69
COCA-COLA CO/THE Yhdysvallat Kulutustavarat 0,51 0,68
PROCTER & GAMBLE CO/THE Yhdysvallat Kulutustavarat 0,51 0,68
SIEMENS AG-REG Saksa Teollisuus 0,49 0,66
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC Iso-Britannia Kulutustavarat 0,48 0,64
KÄTEINEN JA LYHYET KOROT 0,48 0,64
CITIGROUP INC Yhdysvallat Rahoitus 0,48 0,63
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG Saksa Kulutustavarat 0,47 0,63
BASF SE Saksa Teollisuus 0,47 0,63
MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A Yhdysvallat Kulutustavarat 0,46 0,62
TOYOTA MOTOR CORP Japani Kulutustavarat 0,44 0,59
COLGATE-PALMOLIVE CO Yhdysvallat Kulutustavarat 0,44 0,59
DANONE Ranska Kulutustavarat 0,44 0,59
AMGEN INC Yhdysvallat Terveys 0,43 0,58
NIKE INC -CL B Yhdysvallat Kulutustavarat 0,43 0,58
KONE OYJ-B Suomi Teollisuus 0,43 0,57
INTEL CORP Yhdysvallat Teknologia 0,42 0,56
SCHLUMBERGER LTD Yhdysvallat Teollisuus 0,42 0,56
ABBVIE INC Yhdysvallat Terveys 0,40 0,54
SAMSUNG ELECTR-GDR Korean tasavalta Teknologia 0,40 0,53
CISCO SYSTEMS INC Yhdysvallat Teknologia 0,38 0,51
UPM-KYMMENE OYJ Suomi Teollisuus 0,36 0,48
FORTUM OYJ Suomi Teollisuus 0,36 0,48
DIAGEO PLC Iso-Britannia Kulutustavarat 0,36 0,48
BIOGEN IDEC INC Yhdysvallat Terveys 0,36 0,47
ALLIANZ SE-REG Saksa Rahoitus 0,35 0,47
SAP AG Saksa Teknologia 0,35 0,47
UBS AG-REG Sveitsi Rahoitus 0,34 0,45
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA Espanja Rahoitus 0,32 0,43
UNITED TECHNOLOGIES CORP Yhdysvallat Teollisuus 0,32 0,42
RIO TINTO PLC Iso-Britannia Teollisuus 0,31 0,42
SONY CORP Japani Kulutustavarat 0,31 0,42
ROYAL BANK OF CANADA Kanada Rahoitus 0,31 0,41
ENI SPA Italia Teollisuus 0,31 0,41
WÄRTSILA OYJ Suomi Teollisuus 0,31 0,41
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA Australia Rahoitus 0,31 0,41
KERING Ranska Kulutustavarat 0,30 0,40
BHP BILLITON PLC Iso-Britannia Teollisuus 0,30 0,40
TELEFONICA SA Espanja Teknologia 0,30 0,39
BG GROUP PLC Iso-Britannia Teollisuus 0,29 0,39
CVS CAREMARK CORP Yhdysvallat Kulutustavarat 0,29 0,39
BHP BILLITON LTD Australia Teollisuus 0,29 0,38
AMERICAN EXPRESS CO Yhdysvallat Rahoitus 0,28 0,38
YUM! BRANDS INC Yhdysvallat Kulutustavarat 0,28 0,38
MERCK & CO. INC. Yhdysvallat Terveys 0,28 0,38
TORONTO-DOMINION BANK Kanada Rahoitus 0,28 0,38
CONOCOPHILLIPS Yhdysvallat Teollisuus 0,28 0,38
3M CO Yhdysvallat Teollisuus 0,28 0,37
TIFFANY & CO Yhdysvallat Kulutustavarat 0,28 0,37


Osakesijoitusten maajakauma Osuus %

Maittain tarkasteltuna tilanne näyttää seuraavalta kymmenen ensimmäisen maan osalta:

Yhdysvallat 36,00
Iso-Britannia 7,68
Sveitsi 7,36
Suomi 5,60
Japani 5,25
Saksa 5,15
Ranska 4,53
Korean tasavalta 3,22
Kanada 3,01
Australia 2,54




Ei kommentteja:

Lähetä kommentti