tag:blogger.com,1999:blog-27878275258504277312024-02-19T03:56:00.266+02:00RahastosijoittajaBlogi seuraa suomalaisen perheen taloudellista taistelua kulutusjuhlan keskellä. Tavoitteena vaurastua hiljalleen säästämällä osa perheen tuloista osakkeisiin ja rahastoihin mahdollisimman helposti, turvallisesti ja tuottavasti. Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.comBlogger18125tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-68945782871035639552016-12-09T22:34:00.002+02:002016-12-09T22:43:12.246+02:00Inflaation Vaikutus & Inflaation Verotus<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiadOSwfRVNEVa92yEJYyh_eBwgZj0VA8c4Kk7_-GVw8LL2apF6j1QWvC35q_mN-yLX3M1s2ZjcYXSfFBH7REWBtdEFZl7Wn73xuIH0g9gYV4dqCXJ7Zbv1s0CcoICUTa2pjgdMC1cw0gE/s1600/Inflation+%25+Gold.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="266" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiadOSwfRVNEVa92yEJYyh_eBwgZj0VA8c4Kk7_-GVw8LL2apF6j1QWvC35q_mN-yLX3M1s2ZjcYXSfFBH7REWBtdEFZl7Wn73xuIH0g9gYV4dqCXJ7Zbv1s0CcoICUTa2pjgdMC1cw0gE/s1600/Inflation+%25+Gold.jpg" width="400" /></a></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Pitkällä tähtäimellä<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"> </span>indeksirahastoihin sijoittaessani inflaatiolla on merkittävä vaikutus sijoitusteni ostovoimaan niitä joskus tulevaisuudessa<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"> </span>realisoidessani. Havaintojeni mukaan inflaatiota ja sen vaikutusta sijoitustuottoihin käsitellään yleisesti ottaen melko vähäisesti. Seuraavassa olen pohtinut inflaation vaikutusta omiin sijoituksiini. </span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">En käsittele <span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">seuraavassa</span> nyt siis sitä mistä inflaatio syntyy vaan niitä seurauksia, joita inflaatio minulle aiheuttaa käytännön tasolla. </span><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Tavalliselle kuluttajalle inflaatio tarkoittaa käytännössä kuluttajahintojen nousua. Näin ollen säästöjeni ostovoima pienenee ajan myötä inflaation verran. Viimeisten parinkymmenen vuoden aikana inflaatio on ollut Suomessa tyypillisesti 0-4% vuodessa. Tällä vuosituhannella kuluttajahinnat ovat nousseet keskimäärin 1,<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">7</span>% vuodessa. Euroopan keskuspankin tavoitteena on pyrkiä pitämään inflaatio keskipitkällä ajalla hieman alle 2%:ssa.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" style="margin-left: 0px; margin-right: 0px; text-align: left; width: 119px;"><colgroup><col style="mso-width-alt: 2267; mso-width-source: userset; width: 47pt;" width="62"></col> <col style="mso-width-alt: 2084; mso-width-source: userset; width: 43pt;" width="57"></col> </colgroup><tbody>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl67" height="17" style="height: 12.75pt; width: 47pt;" width="62">Vuosi</td> <td class="xl68" style="border-left: none; width: 43pt;" width="57">Inflaatio</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2000</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">3,4</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2001</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">2,6</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2002</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">1,6</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2003</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">0,9</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2004</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">0,2</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2005</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">0,9</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2006</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">1,6</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2007</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">2,5</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2008</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">4,1</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2009</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">0,0</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2010</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">1,2</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2011</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">3,4</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2012</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">2,8</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2013</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">1,5</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2014</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">1,0</td> </tr>
<tr height="17" style="height: 12.75pt;"> <td class="xl69" height="17" style="border-top: none; height: 12.75pt;">2015</td> <td class="xl70" style="border-left: none; border-top: none;">-0,2</td> </tr>
</tbody></table>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: x-small;"><a href="http://www.stat.fi/tup/suoluk/suoluk_hinnat.html#inflaatio" target="_blank"><i><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Lähde: Tilastokeskus</span></i></a></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Ikävä kyllä verottaja ei ota Suomessa inflaation vaikutusta huomioon luovutusvoittoveroa laskettaessa. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että ostaessani nyt rahasto-osuuksia esimerkiksi 500 eurolla ja myydessäni ne kymmenen vuoden päästä 1079€ hintaan (8% vuosituotto), maksan luovutusvoittoveroa kaikesta tekemästäni voitosta eli tässä tapauksessa 579€:sta, vaikka kymmenen vuoden aikana inflaatio on syönyt varallisuudestani 22% (1,02^10) 2% vuotuisella inflaatiolla laskettuna. Säästämäni 1079€ vastaakin nykyrahassa vain 886€:a.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Tein esimerkin vuoksi seuraavat laskutoimitukset miten inflaation verotus vaikuttaa käytännössä:</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Myytyäni rahasto-osuuden minulle jää näin ollen 500€+579€*0,7=905€, josta maksan veroja 1079€-905€=174€. Yleinen hintataso on noussut keskimäärin 2,0% vuodessa, jonka vuoksi tuon 905€ ostovoima onkin kymmenen vuoden päästä enää 905€/1,02^10=743€ (2,0% inflaatiolla laskettuna). Mikäli verottaja ottaisi inflaation huomioon verotuksessa, tulisi ostovoiman heikentyminen ottaa huomioon ennen verotusta. Käytännössä tämä tarkoittaisi, että minulta verotettaisiin tällöin (1079€/1,02^10-500€)*0,3=116€. Myymisen jälkeen minulle jäisi tällöin 1079€-116€=963€ eli nykyrahassa 790€. </span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Minkälaiseen vuosittaiseen tuotto-odotukseen minun tulisi päästä, jotta sijoitukseni voittaisivat inflaation ja sen vaikutukset? Jotta ostovoimani reaalisesti paranisi sijoitukseni myötä vuosittaisen pääoman tuoton tulisi voittaa inflaatio, inflaatiovero sekä sijoituksen vuosittaiset hallinnointikulut. Esimerkiksi 2,0% inflaatiolla laskettuna tämä tarkoittaa, että inflaatioveron osuudeksi muodostuu 2,0% / 0,70 -2,0% (luovutusvoittovero 30%) = 0,857%.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "helvetica neue" , "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br />
</span> <b><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Vuoden pituisen sijoituksen kohdalla tämä tarkoittaa: </span></b></div>
<div style="text-align: justify;">
<b><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Inflaatio 2,00%</span></b></div>
<div style="text-align: justify;">
<b><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Inflaatiovero 0,86%</span></b></div>
<div style="text-align: justify;">
<b><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Sijoituksen hallinnointikulut, esim. rahastojeni kulut 0,<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">14</span>%</span></b></div>
<div style="text-align: justify;">
<b><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">------------------------------</span></b></div>
<div style="text-align: justify;">
<b><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">yhteensä 3,<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">00</span>% vuodessa</span></b><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"> </span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Toisin sanoen 2000-luvun keskimääräisellä inflaatiovauhdilla haluan, että sijoitukseni tuottavat k<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">e<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">skimäärin </span></span>vähintään<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"> noin 3<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">,00</span>%</span> vuodessa, muuten inflaatio syö varallisuuttani. Tämän hetken matalalla korkotasolla tämä tarkoittaa, ettei minun kannata sijoittaa ylimääräistä varallisuuttani osakkeiden ulkopuolelle.Tämä edelleen tukee<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"> päätöstäni sijoittaa 100% uusista sijoituksista<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">ni osakkeisiin.<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"> </span></span></span></span></div>
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"></span><br />
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif; font-size: x-small;"><i>Kuva: <a href="https://flic.kr/p/7CGmub" target="_blank">Paul - Inflation & Gold</a></i></span><span style="font-size: x-small;"> </span><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br />
</span>Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-881931913600735202016-11-30T23:55:00.001+02:002016-12-09T22:43:53.958+02:00Asuntolainalla Vivuttaminen<div style="text-align: justify;">
Nordea tarjoaa asuntolaina-asiakkailleen mahdollisuuden <a href="http://www.nordea.fi/henkiloasiakkaat/lainat/asuminen/lyhennysjousto.html" target="_blank">lyhennysjouston</a> käyttöön. Lyhennysjousto antaa mahdollisuuden muuttaa asuntolainan lyhennyksiä vapaasti omien tarpeiden mukaan. Vähintään korot on aina maksettava. Lyhennysjouston määrä voi olla enintään 10% lainan määrästä. Lyhennysjouston voi ottaa uuteen tai vanhaan lainaan ja sen solmiminen on maksutonta.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Kävin vaimoni kanssa solmimassa lyhennysjoustosopimuksen pankissa erikseen jo reilu vuosi sitten. Alun perin halusin hankkia sopimuksen erityisesti yllättävien kulujen tai isomman pörssiromahduksen varalle ylimääräisiä osakeostoja varten. Kuitenkin elokuussa havahduin siihen, että Bank Norwegian tarjoaa tällä hetkellä <a href="https://www.banknorwegian.fi/Talletustili" target="_blank">talletustililleen</a> jopa 1,75% korkoa ilman nostorajoituksia. Totesin välittömästi, että vähintä mitä voimme tehdä on ottaa käyttöön Nordean lyhennysjousto ja siirtää lainanlyhennyksistä vapautuva pääoma Bank Norwegianin talletustilille. Käytössämme oleva lyhennysjouston määrä on 9400 euroa. Asuntolainamme kokonaiskorko on tällä hetkellä 0,44%, joten tällä korkotasolla veivaus on todellakin järkevää.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<b><u>Asuntolainalla vivuttaminen - suunnitelmani</u></b></div>
<div style="text-align: justify;">
<b><u><br /></u></b>
Pienen pohdinnan jälkeen päätin kuitenkin tehdä seuraavanlaisen suunnitelman. Otamme koko 9400 € suuruisen lyhennysjouston käyttöömme 600€/kk vauhdilla, kunnes koko lyhennysjoustomahdollisuus on käytetty. Tuosta vapautuvasta pääomasta puolet, eli 300€ sijoitetaan Bank Norwegianin talletustilille ja puolet sijoitetaan ylimääräisenä eränä osakkeisiin sijoitussuunnitelmamme allokaation mukaisesti. Lyhennysjousto on tällöin käytännössä käytetty noin 15 kuukauden kuluttua. Tämän jälkeen ajattelin siirtää Bank Norwegianin tilille kerätyt talletukset 300€/kk vauhdilla osakkeisiin. Tällä menettelyllä saamme sijoitettua edullisella lainarahalla 9400 euroa 30 kuukauden aikana osakkeisiin samalla ajallisesti hajauttaen. Suunnitelma voi toki muuttua tai muokkautua mahdollisen pörssiromahduksen tai korkojen nousun myötä.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Asuntolainamme määrä on tällä hetkellä noin 87000 euroa ja nykyisellä korkotasolla laina on maksettu pois noin 11 vuoden kuluttua. Olen miettynyt, että lyhennysjouston käytön päättyessä pyytäisin pankeilta tarjousta nykyisen laina-ajan pidentämisestä 11 vuodesta takaisin yli 20 vuoteen. Tämä siis etenkin, mikäli korkotaso pysyy edelleen alhaisena. Näin ollen voisin sijoittaa tuon vapautuvan pääoman osakkeisiin velkavipua ja mahdollisesti alhaista korkoa hyödyntäen. Erillistä sijoituslainaa on vaikeaa saada yhtä alhaisella korolla.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Velalla sijoittamisessa on aina riskinsä, mutta mielestäni tämä suunnitelma on melko varovainen. Ehkä suunnitelma voisi jopa olla rohkeampikin, mutta lähdetään tällä liikkeelle.</div>
Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-78608020481294655172016-11-25T23:05:00.000+02:002016-12-09T22:44:20.870+02:00Hallinnointikulut alas!<div style="text-align: justify;">
Aloittaessani säännöllisen rahastosäästämisen ja -sijoittamisen keväällä 2014 sijoitusteni hallinnointikulut olivat yli 0,50% (TER) vuodessa. Jo seuraavana keväänä, maaliskuussa 2015 olin saanut puolitettua tuosta uusien sijoitusteni hallinnointikulut, kiitos Nordnetin kuukausisäästämisen. Viimeiset 1,5 vuotta olenkin sijoittanut tuolla samalla <a href="http://rahastosijoittaja.blogspot.fi/2015/03/karhukin-heraa-talven-jalkeen.html" target="_blank">suunnitelmalla</a> säännöllisesti kuukausittain. Käytössäni olleen suunnitelman hallinnointikulut ovat olleet 0,22% (TER) vuodessa.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<u><b>Uudet hallinnointikulut 0,14%</b></u></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Tein päivityksen aiempaan sijoitussuunnitelmaani ja sain edelleen pudotettua hallinnointikulujani 0,22% -> 0,14% (TER). Sijoitussuunnitelmani näyttää nyt seuraavalta:</div>
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="clear: right; float: right; margin-bottom: 1em; margin-left: 1em;"></a><a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="clear: right; float: right; margin-bottom: 1em; margin-left: 1em;"></a></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"></a></div>
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgcHdkd9u7tMHtncYGDGSxIP0KNrao4hTiOknVf1vyT2QOnT9CGLH9V8ATn_qTKHjkOi_DazW1ZOZO4F5q7FQpHHMZLiMjtZPLqLwsJC0Hu7JQFvDS-3MmLVd_G5o-Lda40BuHFOJ0A91M/s1600/jakauma+0%252C14.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="640" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgcHdkd9u7tMHtncYGDGSxIP0KNrao4hTiOknVf1vyT2QOnT9CGLH9V8ATn_qTKHjkOi_DazW1ZOZO4F5q7FQpHHMZLiMjtZPLqLwsJC0Hu7JQFvDS-3MmLVd_G5o-Lda40BuHFOJ0A91M/s640/jakauma+0%252C14.jpg" width="444" /></a><br />
<a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="clear: right; float: right; margin-bottom: 1em; margin-left: 1em;"></a><a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="clear: right; float: right; margin-bottom: 1em; margin-left: 1em;"></a><br />
<a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="clear: right; float: right; margin-bottom: 1em; margin-left: 1em;"> </a><a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="clear: right; float: right; margin-bottom: 1em; margin-left: 1em;"> </a><a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="clear: right; float: right; margin-bottom: 1em; margin-left: 1em;"> </a><a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="clear: right; float: right; margin-bottom: 1em; margin-left: 1em;"> </a><a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="clear: right; float: right; margin-bottom: 1em; margin-left: 1em;"> </a><a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="clear: right; float: right; margin-bottom: 1em; margin-left: 1em;"></a><br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
</div>
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEh4XTuhGpHVsFqy53QwXncU7lc8G9LuJBD8VKn3XfRhyRRd0Y7JR8hWTifmLkuU09c-6CX7XpViCf_0GTJcn6z8i-LBuu9IrJPua7Z25tPrT9x0QPDqAoSMRU7sIS8LUV-gGaCK0GficNI/s1600/sijoitukset+0%252C14.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"></a><a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"></a><a href="https://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2787827525850427731&pli=1" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"></a><img border="0" height="585" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEh4XTuhGpHVsFqy53QwXncU7lc8G9LuJBD8VKn3XfRhyRRd0Y7JR8hWTifmLkuU09c-6CX7XpViCf_0GTJcn6z8i-LBuu9IrJPua7Z25tPrT9x0QPDqAoSMRU7sIS8LUV-gGaCK0GficNI/s640/sijoitukset+0%252C14.jpg" width="640" /><br />
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Tavoitteenani on on jakaa sijoitukseni maantieteellisesti seuraavasti:</div>
<div style="text-align: justify;">
40% Pohjois-Amerikka</div>
<div style="text-align: justify;">
30% Eurooppa</div>
<div style="text-align: justify;">
20% Kehittyvät markkinat</div>
<div style="text-align: justify;">
10% Aasia</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Lisäksi teen seuraavia peliliikkeitä välttääkseni kuluja ja osinkoveroja.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Kulujen alentamiseksi sijoitan maksimissaan 10% painolla Berkshire Hathawayhin S&P 500 ETF:n sijaan. Berkshire Hathawayssa (BRK.B) vältän osinkoverot kokonaan (yhtiö ei maksa osinkoa tällä hetkellä) sekä säästän hallinnointikuluissa. BRK.B:n laskennallinen hallinnointikulu on alhainen, <a href="http://rahastosijoittaja.blogspot.fi/2016/11/nordnetin-kampanjaostokset-brkb-seka.html" target="_blank">0,01%</a> vuodessa.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Lisäksi sijoitan noin 10% osuuden Nordnetin Superrahastoihin niiden kuluttomuuden vuoksi. Superrahastoihin sijoittamalla vältän sekä osinkoverot että kulut kokonaan.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Uskon, että kulutustavarasektori ja brändiyhtiöt antavat pientä ylituottoa pörssin keskimääräiseen tuottoon verrattuna pitkässä juoksussa. Lisäksi uskon, että lääkeyhtiöiden tuotteille on tulevaisuudessa kysyntää, kun ihmisten elinikä pitenee ja kaiken maailman lääkehoitoa vaativat vaivat lisääntyvät siinä sivussa. Näillä fiiliksillä sijoitan jatkossa noin 5% painoarvolla Seligsonin TOP25 Brands ja TOP25 Pharma rahastoihin, vaikka niiden kulut ovatkin muihin tuotteisiin verrattuna melko kovat, noin 0,6% vuodessa. Erityisesti käytän näitä Seligsonin rahastoja alle 1000€ myyntien verovapauden hyödyntämiseen vuosittain.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Mitä parannettavaa jäi?</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Pyrin jatkossakin minimoimaan verot ja kulut. Näin ollen etsin jatkuvasti uusia tuotteita ja mahdollisuuksia nykyisten kulujeni karsimiseksi. Haluaisin ehdottomasti sijoittaa nykyistä suuremmalla painolla pienyhtiöihin. En kuitenkaan ole vielä löytänyt kustannustehokasta ratkaisua, joka olisi käytettävissä verrattain pienillä kuukausittaisilla summilla säännöllisesti sijoitettaessa. Jatkuva seuranta on näiltä osin käynnissä.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Kauankohan menee, että hallinnointikulut pudotettua alle 0,10% nykyisillä maantieteellisillä painotuksilla? Uskon, että kilpailun kiristyessä tämä on vain ajan kysymys Euroopassa ja Suomessakin.</div>
Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-19301820331299500912016-11-14T23:27:00.005+02:002016-12-09T22:44:44.086+02:00Nordnetin kampanjaostokset (BRK.B) sekä blogin kaivuuta naftaliinista<div style="text-align: justify;">
Viimeisestä <a href="http://rahastosijoittaja.blogspot.fi/2015/03/saastaminen-lapselle-aloitettu.html" target="_blank">blogipostauksesta</a> on päässyt tovi vierähtämään. Edellisen postauksen jälkeen perheen päälukukin on kerennyt kasvaa yhdellä. Kaiken kiireen sivussa olemme edelleen jatkaneet säästämistä ja sijoittamista sijoitussuunnitelmamme mukaisesti sijoittamalla reilut 10% nettotuloistamme osakkeisiin ETF:ien ja passiivisten rahastojen kautta. Pientä viilausta ja allokoinnin tarkastelua olen matkan varrella tehnyt, johtuen muun muassa eri pörssien arvostustasoista. Ehkä suurimpana muutoksena aiempaan olen päättänyt tuplata kehittyvien markkinoiden painoarvon salkussani.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Olemme lisäksi jatkaneet säästämistä ja sijoittamista molemmille lapsillimme edelleen tasaisella vauhdilla ilman katkoksia. Tavoitteena on jatkossakin lahjoittaa ja sijoittaa molemmille 1000€ vuodessa. Tällä hetkellä sijoitukset tehdään Nordnetin kuukausisäästöohjelman kautta iShares Core World - ja iShares Core Emerging markets ETF:iin. Vanhempi lapsi sai viime keväänä jo ensimmäisen veroilmoituksen 2 vuoden iässä. Siitä se lähtee 😆Varallisuutta on vanhemmalle nyt kertynyt noin 3000€ (Nordnet 2000€, s-osuudet 1000€), nuorempi tulee hiljalleen perässä.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<br />
<u><b>Berkshire Hathaway (BRK.B)</b></u><br />
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Sijoitussalkkujen tasapainotus tuli suoritetuksi viimeisten kuluneiden kahden viikon aikana. Samalla tuli hyödynnettyä 1000€:n alle jäävien myyntivoittojen verottomuus. Myyntien jälkeisten ostojen tekeminen sattui osumaan mukavasti yhteen tuon <a href="http://www.nordnet.fi/" target="_blank">Nordnetin</a> S&P 500 -kampanjatarjouksen kanssa. Olen noudattanut tähän mennessä lähes orjallisesti laatimaani sijoitussuunnitelmaa, mutta tällä kertaa ostosormea syyhytti tämän tarjouksen vuoksi jostain syystä hyvin paljon. Käytinkin viime - ja edellisviikolla melko paljon aikaa eri ostokohteiden kartoittamiseen. Muistaakseni <a href="https://warrenfyffet.blogspot.fi/" target="_blank">Warren Fyffet</a> - blogin kautta sain jotenkin päähäni lähteä tutkimaan myös Warren Buffetin luotsaamaa Berkshire Hathawayta aikaisempaa tarkemmin. Melko perusteellisiksi muodostuneiden taustatöiden jälkeen päätin, että kelpuutan <a href="http://www.berkshirehathaway.com/" target="_blank">Berkshire Hathawayn</a> (BRK.B) ostokohteekseni seuraavin perustein.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Berkshire Hathawayn liiketoiminnan perusteelliseen selvittämiseen ja ymmärtämiseen menisi ammattilaisellakin varmaan viikkoja, joten jouduin oikomaan ymmärrettävistä syistä melkoisen paljon. Berkshire Hathawayta voisi tavallaan kuitenkin verrata aktiivisesti hallinnoituun rahastoon. Aktiivisesti hallinnoituun rahastoon, jonka "hallinnointikuluiksi" Anders Oldenburg laski Phoebus - blogissaan 0,01% vuodessa. Berkshire Hathaway ei maksa lainkaan osinkoa, joten näin ollen yritykseen sijoittamalla välttyy myös suorilta veroseuraamuksilta. Historiallisestihan Berkshire on johtamana yltänyt satumaisiin, lähes 20% vuosittaisiin tuottoihin. En tämmöisiin tuottolukuihin itse enää nykypäivänä usko, mutta uskon, että Berkshiren on edelleen mahdollista Buffettin opein päästä jatkossakin S&P 500 - indeksiä parempiin tuottoihin. Ja uskon tämän onnistuvan sen vuoksi, että yhtiö pystyy käyttämään vahvasti yhtiön omistamien vakuutusyhtiöiden keräämiä vakuutusmaksuja ylituottojen tekemiseen sijoitustoiminnassaan. Eräiden arvioiden mukaan yhtiö on parhaimmillaan sijoittanut osakemarkkinoille jopa 2/3 näistä etukäteen kerätyistä vakuutusmaksuista ylituottojen tekemiseksi. Historiallisesti tällä "ilmaisella" vivulla Berkshire on saavuttanut noin 4% ylituoton, joka siltä muuten olisi jäänyt saamatta.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Mielestäni Berkshire on myös hyvin hajautettu ja sitä omistamalla on mahdollista päästä osalliseksi myös muutamien yritysten tuloksiin, joita ei muutoin olisi mahdollista omistaa. Mainittakoon vaikkapa erinomaiseksi vakuutusyhtiöksi monesti mainostettu <a href="https://www.geico.com/" target="_blank">GEICO</a>. Milloin Berkshire on sitten ostohinnoissa? Historiallisesti tarkasteltuna Berkshirea on joutunut ostamaan lähes aina niin sanotusti huippuhintaan. Buffett on itse julkisesti sanonut aloittavansa omien osakkeiden oston, mikäli Berkshiren hinta alittaa 120% (P/BV 1,2) yrityksen kirjanpitoarvosta. Viime viikon alkupäivinä Berkshiren P/BV oli välillä 1,34-1,38, ei siis aivan takaisinostohinnoissa, mutta ei kuitenkaan ostomielessä liian kaukana noista lukemista. Karkeasti edellä mainituin perustein hankin viime viikon tiistaina BRK.B:tä S&P 500 Etf:n korvaajana salkkuuni yhteensä 7kpl 147,50 dollarin keskihintaan. Tällä hetkellä BRK.B:n kurssi on noussut jo yli 10% ostohinnastani, joten ainakin lyhyellä tähtäimellä osto lämmittää mieltäni. Uskon voivani pitää tätä yksittäistä osaketta salkussani kuitenkin pitkään, muutoin en olisi ostoksille lähtenyt. Saatan jopa harkita korvaavani noin 10% USA:n osakemarkkinoiden painostani Berkshire Harhawayn osakkeilla. Kuuntelisin mielelläni, mikäli tähän liittyy mielestänne riskejä, joita en ole osannut ottaa huomioon.</div>
Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-73350650978596810432015-03-19T21:51:00.000+02:002016-12-09T22:45:01.480+02:00Säästäminen lapselle aloitettu<div style="text-align: justify;">
<!--[if gte mso 9]><xml>
<w:WordDocument>
<w:View>Normal</w:View>
<w:Zoom>0</w:Zoom>
<w:TrackMoves/>
<w:TrackFormatting/>
<w:HyphenationZone>21</w:HyphenationZone>
<w:PunctuationKerning/>
<w:ValidateAgainstSchemas/>
<w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid>
<w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent>
<w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText>
<w:DoNotPromoteQF/>
<w:LidThemeOther>FI</w:LidThemeOther>
<w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian>
<w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript>
<w:Compatibility>
<w:BreakWrappedTables/>
<w:SnapToGridInCell/>
<w:WrapTextWithPunct/>
<w:UseAsianBreakRules/>
<w:DontGrowAutofit/>
<w:SplitPgBreakAndParaMark/>
<w:DontVertAlignCellWithSp/>
<w:DontBreakConstrainedForcedTables/>
<w:DontVertAlignInTxbx/>
<w:Word11KerningPairs/>
<w:CachedColBalance/>
</w:Compatibility>
<w:BrowserLevel>MicrosoftInternetExplorer4</w:BrowserLevel>
<m:mathPr>
<m:mathFont m:val="Cambria Math"/>
<m:brkBin m:val="before"/>
<m:brkBinSub m:val="--"/>
<m:smallFrac m:val="off"/>
<m:dispDef/>
<m:lMargin m:val="0"/>
<m:rMargin m:val="0"/>
<m:defJc m:val="centerGroup"/>
<m:wrapIndent m:val="1440"/>
<m:intLim m:val="subSup"/>
<m:naryLim m:val="undOvr"/>
</m:mathPr></w:WordDocument>
</xml><![endif]--><br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<!--[if gte mso 9]><xml>
<w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267">
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/>
</w:LatentStyles>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 10]>
<style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Normaali taulukko";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin-top:0cm;
mso-para-margin-right:0cm;
mso-para-margin-bottom:10.0pt;
mso-para-margin-left:0cm;
line-height:115%;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;}
</style>
<![endif]-->
</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Kirjoitin <a href="http://rahastosijoittaja.blogspot.no/2014/07/rahastosaastaminen-lapselle.html" target="_blank">viime heinäkuussa</a>, että tarkoituksenani on aloittaa
rahastosäästäminen myös pienelle pojallemme noin 1000€ summalla vuosittain.
Loin tuolloin itselleni neljäkohtaisen listan toimenpiteistä, jotka minun
tulisi suorittaa viime vuoden loppuun mennessä.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<b><span style="font-family: "arial" , "sans-serif";">1. Avaan pojallemme oman
tilin kivijalkapankkiimme. </span></b></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Avasin pojallemme tilin kivijalkapankin sijaan S-Pankista sen vuoksi,
että pojallemme maksettavat osuusmaksun korot maksetaan S-tilille. S-tili on
pojallemme maksuton. Lisäksi oman tilin avaaminen pojallemme helpottaa
lahjoitusmäärien seurantaa. Mahdollistahan on lahjoittaa toiselle henkilölle
alle 4000€ verovapaasti kolmen vuoden välein.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<b><span style="font-family: "arial" , "sans-serif";">2. Avaan
pojallemme tilit sekä Nordnetiin että Seligsoniin.</span></b></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Tehty. Tilit avattu sekä Nordnetiin että Seligsoniin.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<b><span style="font-family: "arial" , "sans-serif";">3. Teen
kaksi kertaa vuodessa pojallemme 500€ sijoituksen rahastoihin ja
ETF-tuotteisiin.</span></b></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Loppujen lopuksi päätin yksinkertaistaa pojallemme tehtävää säästösuunnitelmaa
melko kovalla kädellä. Tulin siihen tulokseen, että koska kuukausittainen
säätösumma on hyvin pieni ja sijoitushorisontti hyvin pitkä teen poikamme
sijoitukset ainoastaan iSharesin MSCI Core World ETF-indeksirahastoon, jonka
kulut (TER) ovat vain 0,20% vuodessa. Nordnetin kuukausisäästämisen kautta
rahasto-osuuksien ostaminen on ilmaista. </span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Jätin siis alkuperäisestä suunnitelmasta poiketen sijoitusten
ulkopuolelle Nordnetin superrahastot sekä Seligsonin Global Top 25 ja Global
Top Pharma – rahastot. Tämä osin sen vuoksi, että muuten poikamme sijoituksista
olisi tullut melkoinen tilkkutäkki suhteessa vuosittain sijoitettavaan
kokonaissummaan. Lisäksi olisin voinut tehdä sijoituksia vain kaksi kertaa
vuodessa mikä olisi loppujen lopuksi minulle työläämpää, kuin yhden jatkuvan
kuukausisäästösopimuksen tekeminen, jonka jälkeen sijoitusten hankinta rullaa
itsestään, kunhan pidän vain huolen, että Nordnetin tilillä on riittävästi
rahaa.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Harkitsen vielä sitä, että tulisiko minun sijoittaa poikamme
sijoituksista noin 10% verran Isharesin MSCI Core Emerging Markets ETF:ään (TER
0,25%). Tällöin tulisin hajauttaneeksi koko maailmaan, enkä vain kehittyneisiin
markkinoihin. Toisaalta ajallisesti menisi 10 vuotta ennen kuin kehittyviin
markkinoihin sijoitettu summa edes ylittäisi 1000€.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Tähän mennessä sijoituksia pojallemme on tehty seuraavasti:</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span lang="EN-US" style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-ansi-language: EN-US; mso-bidi-font-weight: bold;">5.1.2015 iShares Core World
ETF 4kpl 34,35€ kpl</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span lang="EN-US" style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-ansi-language: EN-US; mso-bidi-font-weight: bold;">5.2.2015 iShares Core World
ETF 2kpl 36,45€ kpl</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span lang="EN-US" style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-ansi-language: EN-US; mso-bidi-font-weight: bold;">5.3.2015 iShares Core World
ETF 2kpl 38,74€ kpl</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Hankinta-arvo yhteensä 287,78€</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Markkina-arvo yhteensä 319,76€, tuotto-% 11,11 (19.3.2015 tilanne)</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<b><span style="font-family: "arial" , "sans-serif";">4. Lisäksi
hankin pojallemme osuudet 10:stä S-ryhmän osuuskunnasta.</span></b></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Tulin hankkineeksi pojallemme jäsenyyksiä vain viidestä parhaiten
osuusmaksun korkoa maksavasta S-osuuskunnasta. Tarkoitus kyllä oli hankkia
jäsenyydet kaikista kymmenestä parhaiten maksavasta osuuskunnasta, mutta tämä
taisi jäädä puolitiehen lähinnä sen vuoksi, että ymmärtääkseni jäsenyyksien
avaaminen pojallemme vaatii molempien vanhempien läsnäolon samanaikaisesti ja
olimme liian kiireisiä yhteisillä kauppareissullamme koko syksyn ajan, että
olisimme saaneet jäsenyydet avattua kaikkiin tavoitteenamme olleisiin
osuuskuntiin. Olen kuitenkin tyytyväinen, että kerkesimme avaamaan jäsenyydet
edes noihin viiteen osuuskuntaan ennen vuodenvaihdetta. Ehkä tämä vuosi riittää
loppujen viiden jäsenyyden avaamiseen :)</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Avasimme jäsenyydet siis seuraaviin osuuskuntiin (osuusmaksun korko 2014 sulkeissa):</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Keski-Pohjanmaan Osuuskauppa (20€)</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Etelä-Pohjanmaan osuuskauppa (15€)</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Pohjois-Karjalan Osuuskauppa (12€)</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Etelä-Karjalan Osuuskauppa (10€)</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Turun Osuuskauppa (10€)</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Harmi, että ensimmäisten sijoitusten tekeminen pojallemme venähti tämän
vuoden alkuun asti, mutta eipä tuolla varmaankaan 18 vuoden ajanjaksolla tule
olemaan juurikaan merkitystä. Kokonaisuutena olen kuitenkin tällä hetkellä
varsin tyytyväinen siitä, että säästäminen pojallemme on nyt aloitettu ja
ETF-kuukausisäästäminen on käynnissä. Pientä hiontaa suunnitelmiin on
mahdollista tehdä jatkossa, mikäli se tuntuu tarpeelliselta.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "sans-serif"; mso-bidi-font-weight: bold;">Onkohan vielä jotain, mitä minun tulisi muistaa ottaa huomioon
sijoittaessani lapselleni?</span></div>
Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-59101497527025318572015-03-13T17:09:00.000+02:002016-12-09T22:45:16.972+02:00Karhukin herää talven jälkeen<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiwEZtf5gmtf7qp0j-VaMtacvB88BdSKb774fwO1CgXp6pem5MsOkLVxi-QijPbt4FZqX3LTNYy82xv_TOG-R1s4XeGDypfyCq5EzBvsmYhIDaqfZ0jzfkzw01IUW2gAyA5TGVQ3euk5KY/s1600/Planning.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="240" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiwEZtf5gmtf7qp0j-VaMtacvB88BdSKb774fwO1CgXp6pem5MsOkLVxi-QijPbt4FZqX3LTNYy82xv_TOG-R1s4XeGDypfyCq5EzBvsmYhIDaqfZ0jzfkzw01IUW2gAyA5TGVQ3euk5KY/s1600/Planning.jpg" width="320" /></a></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Blogini on viettänyt hiljaiseloa lähes koko talven. Paljon on tapahtunut, mutta tämä ei tarkoita sitä, ettenkö olisi jatkanut kuukausittaista rahastosijoittamista tuona aikana. Onnistuin jopa olemaan lähes täysin seuraamatta sijoitusuutisia, pörssikursseja tai omien sijoitusteni kehittymistä noin kolmen kuukauden ajan tuossa ennen vuoden vaihdetta. Tämä mennyt puoli vuotta itse asiassa todisti hyvin itselleni sen, että kuinka hyvä päätös </span><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">säännöllinen kuukausisäästäminen </span>kuluiltaan edullisiin passiivisiin indeksirahastoihin onkaan itselleni ollut. Tällä tarkoitan sitä, että vaikka en itse ole ollut aktiivinen, en ole kuitenkaan menettänyt omaa osuuttani pörssin keskimääräisen tuoton saavuttamiseen.Olen sijoittanut indeksirahastoihin noin 500€ kuukaudessa alkuperäisen tavoitteeni mukaisesti.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Sijoitussuunnitelman laatimisen jälkeen sitä tulisi pyrkiä myös noudattamaan mahdollisimman hyvin. Periaatteessa omalla kohdallani tämä ei ole toistaiseksi tavallaan vielä kovinkaan pitkään onnistunut. Tämä ei johdu omasta poukkoilustani, vaan siitä syystä, että uusia kuluiltaan edullisia rahastoja ja indeksituotteita tuli viime vuoden aikana markkinoille useita. Näin ollen olen päivittänyt sijoitussuunnitelmaani useaan otteeseen sitä mukaa kun uusia tuotteita tuli tarjolle. Lähinnä uudet tuotteet koskivat Isharesin Core- tuoteperheen ETF-indeksirahastoja, joiden kuluja pudotettiin loppukesästä reilusti. ETF-rahastoja hankin <a href="http://tc.tradetracker.net/?c=10200&m=397907&a=181004&r=&u=" rel="nofollow" target="_blank">Nordnetin kuukausisäästämisen</a> kautta. Sain kuluja tiputettua myös <span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><a href="http://tc.tradetracker.net/?c=10200&m=566520&a=181004&r=&u=" rel="nofollow" target="_blank">Nordnetin Superrahastojen</a> </span>avulla.<br />
<br />
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Kaikki edellä mainitut muutokset ovat olleet itselleni positiivisia, sillä uusien tuotteiden avulla olen saanut kokonaiskuluja laskettua melkoisesti viime kevään alun tilanteesta. Tällä hetkellä sijoitan seuraaviin tuotteisiin <b>0,22% TER-kuluilla</b>:</span><br />
<br />
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><!--[if gte mso 9]><xml> <w:WordDocument> <w:View>Normal</w:View> <w:Zoom>0</w:Zoom> <w:TrackMoves/> <w:TrackFormatting/> <w:HyphenationZone>21</w:HyphenationZone> <w:PunctuationKerning/> <w:ValidateAgainstSchemas/> <w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid> <w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent> <w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText> <w:DoNotPromoteQF/> <w:LidThemeOther>FI</w:LidThemeOther> <w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian> <w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript> <w:Compatibility> <w:BreakWrappedTables/> <w:SnapToGridInCell/> <w:WrapTextWithPunct/> <w:UseAsianBreakRules/> <w:DontGrowAutofit/> <w:SplitPgBreakAndParaMark/> <w:DontVertAlignCellWithSp/> <w:DontBreakConstrainedForcedTables/> <w:DontVertAlignInTxbx/> <w:Word11KerningPairs/> <w:CachedColBalance/> </w:Compatibility> <w:BrowserLevel>MicrosoftInternetExplorer4</w:BrowserLevel> <m:mathPr> <m:mathFont m:val="Cambria Math"/> <m:brkBin m:val="before"/> <m:brkBinSub m:val="--"/> <m:smallFrac m:val="off"/> <m:dispDef/> <m:lMargin m:val="0"/> <m:rMargin m:val="0"/> <m:defJc m:val="centerGroup"/> <m:wrapIndent m:val="1440"/> <m:intLim m:val="subSup"/> <m:naryLim m:val="undOvr"/> </m:mathPr></w:WordDocument> </xml><![endif]--></span><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span lang="EN-US" style="mso-ansi-language: EN-US;">OMISTUS<span style="mso-tab-count: 1;"> </span><span style="mso-tab-count: 2;"> </span>KULUT (TER)%<span style="mso-tab-count: 2;"> </span>PAINO %</span></span></span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span lang="EN-US" style="mso-ansi-language: EN-US;">Ishares Core MSCI World ETF<span style="mso-tab-count: 2;"> </span>0,20<span style="mso-tab-count: 2;"> </span>66,30</span></span></span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span lang="EN-US" style="mso-ansi-language: EN-US;">Ishares Core MSCI Emerging Markets ETF<span style="mso-tab-count: 1;"> </span>0,25<span style="mso-tab-count: 2;"> </span>11,60</span></span></span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span lang="EN-US" style="mso-ansi-language: EN-US;">Seligson Global Top 25 Brands<span style="mso-tab-count: 1;"> </span>0,60<span style="mso-tab-count: 2;"> </span>4,9</span></span></span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Seligson Global Top 25 Pharma<span style="mso-tab-count: 1;"> </span>0,60<span style="mso-tab-count: 2;"> </span>4,9</span></span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Nordnet Superrahasto Norja<span style="mso-tab-count: 1;"> </span><span style="mso-tab-count: 1;"> </span>0,00<span style="mso-tab-count: 2;"> </span>2,7</span></span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Nordnet Superrahasto Ruotsi<span style="mso-tab-count: 1;"> </span><span style="mso-tab-count: 1;"> </span>0,00<span style="mso-tab-count: 2;"> </span>2,7</span></span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Nordnet Superrahasto Suomi<span style="mso-tab-count: 1;"> </span><span style="mso-tab-count: 1;"> </span>0,00<span style="mso-tab-count: 2;"> </span>2,7</span></span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Nordnet Superrahasto Tanska<span style="mso-tab-count: 1;"> </span>0,00<span style="mso-tab-count: 2;"> </span>2,7</span></span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span lang="EN-US" style="mso-ansi-language: EN-US;">Ishares Core MSCI Japan ETF<span style="mso-tab-count: 2;"> </span>0,20<span style="mso-tab-count: 2;"> </span>1,5</span></span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br />
</span></span> <span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Lähes 80% sijoituksistani menee edullisiin Isharesin Core World ja Core Emerging Markets ETF:iin. Periaatteessa nuo kaksi ETF:ää riittäisivät jo pelkästään ainoiksi tuotteiksi erinomaisen hajautuksen vuoksi. Näillä kahdella tuotteella pääsisi käytännössä maailman keskivertoon osaketuottoon, mutta olen halunnut ottaa hieman omaa näkemystä mukaan ja painotan hieman kulutustuotteita ja lääkeyhtiöitä Seligsonin rahastojen avulla.</span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Koen riskisimpinä sijoituksina itselleni nuo Nordnetin Superrahastot, sillä en ole täysin vakuuttunut siitä, että kuinka pitkäikäisistä tuotteista tässä oikein on kyse. Tuotteiden iällä on kohdallani suuren suuri merkitys, sillä sijoitushorisonttini ollessa hyvin pitkä haluan välttyä ylimääräisiltä veroseuraamuksilta mahdollisten pakkomyyntien seurauksena. Kokonaispainoni Superrahastoihin on noin 10%. Superrahastojen tämänhetkisen kuluttomuuden vuoksi olen valmis ottamaan pienen riskin siitä, että tuotteet eivät ole ikuisesti kuluttomia.</span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Olen jatkossakin valmis muokkaamaan sijoitussuunnitelmaani sen mukaan mitä tuotteita on tarjolla. Tavoitteenani on pitää kulut mahdollisimman alhaisina ja siirtää veroseuraamukset mahdollisimman pitkälle tulevaisuuteen. Pörssin keskimääräiseen tuottoon pääseminen riittää minulle vallan mainiosti. </span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Hyvää kevään alkua kaikille! </span></span></div>
<br />
<i><span style="font-size: small;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Kuva: </span></span><span style="font-size: small;"><a href="https://flic.kr/p/bfzJAB" target="_blank"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Nomadic Lass - Planning</span></a></span></i>Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-52429644249764976152014-08-10T00:17:00.003+03:002014-08-10T00:32:24.791+03:00Tulot/Menot Heinäkuu 2014<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi2jAjq-5iOploROVUuGrUV3zvSufpuD_1ppTDOe4uufytt8wQEo10HroDNlCCu_RAVENPT5ocz11cqy2UB8rfHJiGWSy7gFCnBz9vxxgJWtFZzAk9BtYVdIFs35VWB5fHMNAz2VlKur2E/s1600/Stuart+Miles+-+Calculating+Expences.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi2jAjq-5iOploROVUuGrUV3zvSufpuD_1ppTDOe4uufytt8wQEo10HroDNlCCu_RAVENPT5ocz11cqy2UB8rfHJiGWSy7gFCnBz9vxxgJWtFZzAk9BtYVdIFs35VWB5fHMNAz2VlKur2E/s1600/Stuart+Miles+-+Calculating+Expences.jpg" height="302" width="400" /></a></div>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Tulo- ja
menoseurannan tarkoituksena on pitää kirjaa perheemme tuloista ja
menoista kuukausittain. Tavoitteenani on sijoittaa kuukausittain noin
10% perheemme nettotuloista eli vähintään 500€ passiivisiin
indeksirahastoihin erikseen tehdyn sijoitussuunnitelman mukaisesti.</span> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Perheemme
menot heilahtelevat kuukausittain melkoisesti ja näin ollen pyrimme
pitämään noin puolentoista kuukauden tulojen verran rahaa puskurina
käyttötilillämme.</span></span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Huomioitavaksi, että tein muutoksen menojen kirjaustavassa. En enää jatkossa laske asuntolainan lyhennystä mukaan menoihin. Asuntolainan lyhennyksen osuus on sijoitus eli rahaa, jonka voin joskus saada takaisin, riippuen tosin asunnon arvon kehityksestä tulevaisuudessa. Asuntolainan koron sen sijaan lasken menoihin mukaan kuten kuuluu. Olin miettinyt asiaa jo aiemmin, mutta tämä <a href="http://rahallavapaaksi.blogspot.fi/2014/08/lainanlyhennys-ei-ole-kulu.html#comment-form">http://rahallavapaaksi.blogspot.fi/2014/08/lainanlyhennys-ei-ole-kulu.html#comment-form</a> sai minut nyt viimein tekemään muutoksen kirjaustapaan. Korjaan myös tämän muutoksen myös tulot/menot välilehteen, jotta kuukaudet ovat keskenään vertailukelpoisia.</span></span><br />
<br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"></span></span><b><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><u>Tulot Heinäkuu 2014</u> </span></b><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Palkkatulot/hoitotuki 5545€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Lapsilisät 104€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">S-bonus toukokuulta 21€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">S-maksutapaetu 2€</span><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"></span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Muut 100€</span><br />
---------------------------<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kokonaistulot 5773€</span><br />
<br />
<br />
<b><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><u>Menot Heinäkuu 2014 </u></span></b><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Ruoka 919€ </span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Auto 605€ </span><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"></span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kulutustavarat 388€ </span><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"></span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Hoitovastike 172€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Asuntolainan korko 150€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Sähkö 100€ </span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Internet/puhelinliittymät/netflix/spotify 77€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"></span><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Liikunta/harrastukset 45€</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Moottoripyörä 36€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"></span><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Apteekki 33€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Muut 144€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">--------------------------</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kokonaismenot 2670€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Heinäkuu oli perinteisesti tapahtumarikas, tuli juhlittua polttareita sekä häitä. Juhlimisen lisäksi perheemme teki kolme pidempää matkaa perheidemme ja sukulaistemme luokse sekä vielä mökkireissun hieman kauemmas kotoa. Tämä näkyi myös auton bensakuluissa, joita tuli yhteensä 446€. Viimeinen matka osui heinä-elokuun vaihteeseen, joten osa polttoainekuluista tulee näkymään elokuun menojen yhteydessä. Matkailu tulee kalliiksi kotimaassakin kun etäisyydet ovat pitkiä, mutta erityisesti viimeinen viikon pituinen matka vanhempien mökille perheen kesken oli sen verran mahtava, ettei sitä voi rahassa mitata. Tai itseasiassa voipas nyt kun pitää kirjaa menoista...</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Ruokakustannukset olivat jälleen kerran erittäin korkeat ja rahaa syömiseen kului reilu 900€. Ilmeisesti syöminen maksaa, siltä tuo alkaa vaikuttaa näin neljän kuukauden kuluseurannan perusteella. Ulkona syömiseen kului rahaa reissaamisesta ja hääpäivästämme johtuen noin 200€. Työpaikkaruokailuihin kului rahaa noin 200€, työpaikkaruoista ei ole käytännössä mahdollista tinkiä tapauksessamme. Kotiruokaan kului siis heinäkuussa noin 500€. Taisi tuohon kuulua mukaan pari, tai ehm.. muutama polttariolutkin. </span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kulutustavaroihin kului 388€, tuo koostui lähinnä pienemmistä, "tarpeellisista ostoksista". Vaimon hääpäivälahja ehkä ainoa mainitsemisen arvoinen kulu. Hinta jääköön salaisuudeksi. Reilun sadan euron edestä käytiin pankkiautomaatilla, joten en edes yritä arvata mihin ne rahat tuli käytettyä. Vaatteisiin kului heinäkuussa noin 100€. Aika hyvin on vaimo pysynyt aisoissa viime aikoina ;) Muut kohdan kulut koostuivat lähinnä polttarikuluista, yhdestä epähuomiossa saadusta parkkisakosta sekä puvun pesettämisestä.</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Tulot yllättivät positiivisesti sillä vaimo saikin yllättäen noin 1000€ lomarahaa, jota ei osattu odottaa lainkaan. Heinäkuun säästöprosentiksi muodostui näin ollen<b> 53,75%</b>. Vuoden 2014 korjatut säästöprosentit näyttävät nyt tältä:<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"></span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><i>* huhtikuu: 25,28%</i></span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><i>* toukokuu: 16,61% </i></span></span></span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><i>* kesäkuu: 62,46%</i></span> </span></span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">* heinäkuu 53,75%</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Näyttää muuten huomattavasti paremmalta kuin aiemmin, joten tämä kirjaustapa sopii minulle oikein hyvin :)</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: small;"><br /></span><span style="font-size: small;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span><i><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kuva:<a href="http://www.freedigitalphotos.net/images/Finance_g198-Calculating_Expenses_p53901.html" target="_blank"> </a><a href="https://www.blogger.com/null" target="_blank">Stuart Miles/FreeDigitalPhotos.net</a></span></i></span></span></span>Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-2737709153915417582014-07-17T22:55:00.001+03:002016-12-09T22:48:29.171+02:00Säästäminen Lapselle<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj7LiKXEeH-njU-yja7RoCPRc-nMeLEOqYSck9zOPXwHrgsuKBy6ZONwaVWUmgt5iaUfulf7ikseABPlSf4qFFDPQ4cwDb08vhIEqD4gdrz1mI7ZSoZSyc3NjVEzcpOBeIxVwfk-YCFFWw/s1600/Stuart+Miles+-+Piggy+Bank+Family+Shows+Planning+And+Protection+Stock+Image.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="335" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj7LiKXEeH-njU-yja7RoCPRc-nMeLEOqYSck9zOPXwHrgsuKBy6ZONwaVWUmgt5iaUfulf7ikseABPlSf4qFFDPQ4cwDb08vhIEqD4gdrz1mI7ZSoZSyc3NjVEzcpOBeIxVwfk-YCFFWw/s1600/Stuart+Miles+-+Piggy+Bank+Family+Shows+Planning+And+Protection+Stock+Image.jpg" width="400" /></a></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Olen luvannut itselleni pyrkiväni siihen, että olen läsnä lapseni elämässä mahdollisimman paljon pienestä pitäen. Sen lisäksi, että pyrin olemaan läsnäoleva ja hyvä isä haluan turvata myös lapseni taloudellisen tulevaisuuden. </span><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Lapsemme ei vielä pitkään aikaan arvosta eikä ymmärrä rahan merkitystä, eikä tarvitsekaan.</span> Opiskeltuani sijoittamiseen liittyviä asioita keväästä alkaen aikaisempaa enemmän olen tullut siihen tulokseen, että aika on monesti sijoittajan paras ystävä. Mitä aikaisemmin sijoittamisen ja säästämisen ymmärtää aloittaa niin sitä kauemmin korkoa korolle -efekti tekee työtä puolestasi. Mikä olisikaan otollisempi aika aloittaa osakesijoittamista kuin heti syntymän jälkeen. Tällöin aika kerkeää tekemään parhaimmillaan työtä ensimmäisille sijoitetuille euroille hyvin, hyvin pitkään.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Olen näin ollen vaimoni kanssa päättänyt aloittaa rahastosäästämisen esikoisellemme. Tavoitteenamme on kerryttää lapsellemme pientä pesämunaa oman elämän aloittamista helpottamaan sitten joskus kaukana tulevaisuudessa. Toivottavasti pystymme myös tätä kautta opettamaan lapsellemme järkevän rahan käytön taitoa ja pitkäjänteisyyttä sekä suunnitelmallisuutta. Nyt voin sanoa, että ainakin itse olisin toivonut, että minulle olisi joskus joku opettanut niitä rahankäyttöön ja sijoittamiseen liittyviä asioita, joihin olen nyt perehtynyt. Tamä olisi mielellään voinut tapahtua ennen 18 vuoden ikää, mutta viimeistään ennen 30 vuoden ikää, toisin kuin nyt!</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<b><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Kirjasin itselleni ylös ne konkreettiset toimenpiteet, jotka tulen suorittamaan ennen vuodenvaihdetta rahastosäästämisen aloittamiseksi pojallemme:</span><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"> </span></b></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><b>1. Avaan pojallemme oman tilin kivijalkapankkiimme. </b></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Kaikki pojallemme tehtävät lahjoitukset siirretään ensin kyseiselle tilille ja vasta sen jälkeen lahjoitukset sijoitetaan eri rahastoihin ja etf-tuotteisiin. Oma tili avataan pojalle sen vuoksi, että näin on helppo seurata lahjoitusten määrää vuosien varrella ja tarvittaessa esittää tiedot verottajalle. Yksi henkilö voi lahjoittaa pojallemme korkeintaan 3999€ / 3v aikana verovapaasti. Tämä tarkoittaa käytännössä 111€ kuukaudessa.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><b>2. Avaan pojallemme tilit sekä Nordnetiin että Seligsoniin. </b></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Sijoitan poikamme varoja vain ja ainoastaan osakerahastoihin, koska sijoitushorisontti siintää kaukana tulevaisuudessa. Perinteisten indeksirahastojen lisäksi mukana on myös kaksi iSharesin ETF-tuotetta, joihin on mahdollista sijoittaa <a href="http://tc.tradetracker.net/?c=10200&m=12&a=181004" target="_blank">Nordnetin</a> kuukausisäästämisen kautta. Molemmat tuotteet on valittu Seligsonin vastaavien indeksirahastojen tilalle erittäin alhaisten kulujen vuoksi. Kehittyvien markkinoiden ETF:n TER on 0,25% ja S&P 500 ETF:n TER on 0,07%. Ehkä huonoin puoli näissä ETF-tuotteissa on se, että jokaisen erän myymisestä aiheutuu 15€ kustannus, joka tarkoittaa sitä, ettei aivan pieniä määriä kannata myydä kerrallaan. Muutoin kaupankäyntikulut nousevat turhan suuriksi.</span></div>
<br />
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><b>3. Teen kaksi kertaa vuodessa 500€ sijoituksen pojallemme seuraaviin rahastoihin ja ETF-tuotteisiin:</b></span><br />
<!--[if gte mso 9]><xml> <w:WordDocument> <w:View>Normal</w:View> <w:Zoom>0</w:Zoom> <w:TrackMoves/> <w:TrackFormatting/> <w:HyphenationZone>21</w:HyphenationZone> <w:PunctuationKerning/> <w:ValidateAgainstSchemas/> <w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid> <w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent> <w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText> <w:DoNotPromoteQF/> <w:LidThemeOther>FI</w:LidThemeOther> <w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian> <w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript> <w:Compatibility> <w:BreakWrappedTables/> <w:SnapToGridInCell/> <w:WrapTextWithPunct/> <w:UseAsianBreakRules/> <w:DontGrowAutofit/> <w:SplitPgBreakAndParaMark/> <w:DontVertAlignCellWithSp/> <w:DontBreakConstrainedForcedTables/> <w:DontVertAlignInTxbx/> <w:Word11KerningPairs/> <w:CachedColBalance/> </w:Compatibility> <w:BrowserLevel>MicrosoftInternetExplorer4</w:BrowserLevel> <m:mathPr> <m:mathFont m:val="Cambria Math"/> <m:brkBin m:val="before"/> <m:brkBinSub m:val="--"/> <m:smallFrac m:val="off"/> <m:dispDef/> <m:lMargin m:val="0"/> <m:rMargin m:val="0"/> <m:defJc m:val="centerGroup"/> <m:wrapIndent m:val="1440"/> <m:intLim m:val="subSup"/> <m:naryLim m:val="undOvr"/> </m:mathPr></w:WordDocument> </xml><![endif]--><br />
<!--[if gte mso 9]><xml> <w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267"> <w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/> <w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/> </w:LatentStyles> </xml><![endif]--><!--[if gte mso 10]> <style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Normaali taulukko";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin-top:0cm;
mso-para-margin-right:0cm;
mso-para-margin-bottom:10.0pt;
mso-para-margin-left:0cm;
line-height:115%;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;}
</style> <![endif]--> <br />
<table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; margin-left: 2.75pt; mso-padding-alt: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; mso-yfti-tbllook: 1184; width: 595px;"><tbody>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;"> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">RAHASTOSIJOITUKSET POJALLE</span></div>
</td> <td colspan="2" nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 83.0pt;" valign="bottom" width="111"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">painotukset</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">kulut %</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 1;"> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">sijoitettava summa / 6. kk välein</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #00B050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">500</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">TKA</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 2;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Aasia - Seligson</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">11</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">55 €</span></b></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,51</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 3;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Eurooppa - Seligson</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">17</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">85 €</span></b></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,55</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 4;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Top 25 Brands - Seligson</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">12</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">60 €</span></b></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,62</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 5;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Top 25 Pharma - Seligson</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">5</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">25 €</span></b></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,62</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 6;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span lang="EN-US" style="color: black; mso-ansi-language: EN-US; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">iShares Core MSCI Emerging Markets ETF</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">12</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">60 €</span></b></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,4</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">*</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">TKA on arvio</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 7;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span lang="EN-US" style="color: black; mso-ansi-language: EN-US; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">iShares S&P 500 - B UCITS ETF</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">26,5</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">133 €</span></b></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,22</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">*</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">TKA on arvio</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 8;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">P-Amerikka - Seligson</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">4,5</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">23 €</span></b></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,46</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 9;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Suomi - Nordnet superrah.</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">3</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">15 €</span></b></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 10;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Norja - Nordnet superf.</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">3</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">15 €</span></b></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 11;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Tanska - Nordnet superf.</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">3</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">15 €</span></b></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 12;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Ruotsi - Nordnet superf.</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">3</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">15 €</span></b></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 17.55pt;" valign="bottom" width="23"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 97.8pt;" valign="bottom" width="130"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 13; mso-yfti-lastrow: yes;"> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 191.0pt;" valign="bottom" width="255"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">painotusten summa</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #00B0F0; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.85pt;" valign="bottom" width="49"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">100</span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.15pt;" valign="bottom" width="62"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 9.0pt;" valign="bottom" width="12"><br /></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><i><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,3820</span></i></b></div>
</td> <td colspan="2" nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 115.35pt;" valign="bottom" width="154"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<b><i><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">kokonaiskulut prosenttia</span></i></b></div>
</td> </tr>
</tbody></table>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Sijoitusajan ollessa hyvin pitkä on erityisen tärkeää valita kuluiltaan mahdollisimman edullisia ja odotusarvoltaan pitkäikäisiä tuotteita. Tarkoituksenamme on siis lahjoittaa pojallemme vuosittain 1000€ eli kuukausittain noin 83€ ja tuo summa on tarkoitus sijoittaa matalakuluisiin osakerahastoihin ja ETF-tuotteisiin. Lahjoittamista on tarkoitus jatkaa siihen asti, että poikamme täyttää 18 vuotta. Mikäli olemme onnekkaita ja saamme lisää jälkikasvua on tarkoituksena aloittaa vastaava rahastosäästäminen myös esikoisen sisaruksille.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Mitä tämä tarkoittaa pitkässä juoksussa? Kyseisillä 0,38% kokonaiskuluilla (TKA) ja 8%-tuotto-odotuksella laskettuna pojallamme olisi laskennallisesti 18 vuotiaana säästössä <b>37 400€</b>. Mikäli poikamme ei sijoittaisi rahastoihin enää lisää rahaa täytettyään 18 vuotta, mutta ei myöskään nostaisi rahastoista varallisuutta pois tarkoittaisi tämä sitä, että hänellä olisi 58 vuotiaana <b>706 000€</b> ja 65 vuotiaana <b>1 180 000 €</b> eläkesäästöjä. Nämä summat siis kertyisivät ensimmäisten 18 vuoden aikana tehdyn 83€ kuukausittaisen tai 21€ viikoittaisen säästämisen myötä. Näissä laskelmissa ei ole otettu inflaatiota eikä verotusta huomioon. Pienikin heitto 8%-tuotto-odotuksessa tekee myös satojen tuhansien eurojen eron pitkän tähtäimen tuottoon, mutta nämä laskelmat osoittavat hyvin suuntaa-antavasti millainen merkitys pienelläkin lapselle tehtävällä säästämisellä voi olla pitkässä juoksussa.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Varallisuutena 37400€ on sellainen, että laskennallisesti poikamme voisi myös esimerkiksi myydä 999€ (2,7% rahastopääomasta 18v kuluttua) edestä parhaiten tuottaneita rahasto-osuuksia verovapaasti vuosittain loputtomiin siten, että laskennallisesti pääoma jatkaisi silti kasvuaan. Eihän tuo summana ole kummoinen, mutta muistan opiskelijana 83€ riittäneen yllättävänkin hyvin pastaan ja tonnikalaan :) Todennäköisimmin tuo koko summa tulee pojan toimesta kuitenkin käytettyä uusiin 19" xomg-super-über alumiinivanteisiin jos on isäänsä tullut, mutta toivottavasti osaan valistaa jälkikasvuani rahaan liittyvissä asioissa omia vanhempiani paremmin.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Suoriin osakeomistuksiin verrattuna osingot uudelleensijoittavien rahastojen etuna on pojan kohdalla myös se, että holdatessa ne eivät tuota osinkojen muodossa mitään, eivätkä näin ollen vaikuta esimerkiksi pojan mahdollisiin tuleviin opintotukiin lainkaan. </span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><b>4. Lisäksi hankin pojallemme osuudet seuraavista S-ryhmien osuuskunnista vuoden 2014 tietojen perusteella ennen vuodenvaihdetta:</b></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Viimeisenä muttei vähäisimpänä vähäriskisimmät, mutta todennäköisesti samalla tuottoisimmat sijoitukset pojallemme. Kyseessä siis S-ryhmän jäsenyydet 9:stä osuusmaksun korkoja parhaiten maksavasta S-osuuskaupasta. Sijoitetulle pääomalle nämä tarjoavat jopa 11,9% verovapaan tuoton vuosittain. Mikäli vastaavaan tuottoon haluaisi päästä esimerkiksi osakkeilla, tulisi tuoton ennen veroja olla 16 prosenttia!</span></div>
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">
</span>
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: small;"><u>Osuuskauppa, liittymismaksu ja osuusmaksun korko 2014</u></span></span><br />
<table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" style="width: 452px;"><colgroup><col style="mso-width-alt: 9508; mso-width-source: userset; width: 195pt;" width="260"></col></colgroup><colgroup><col span="3" style="width: 48pt;" width="64"></col> </colgroup><tbody>
<tr height="21" style="height: 15.75pt;"> <td class="xl65" height="21" style="height: 15.75pt; width: 195pt;" width="260"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">Osuuskauppa KPO</span></span></td> <td class="xl66" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">100 €</span></span></td> <td class="xl67" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">20,00 €</span></span></td> <td class="xl68" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">20 %</span></span></td> </tr>
<tr height="21" style="height: 15.75pt;"> <td class="xl65" height="21" style="height: 15.75pt; width: 195pt;" width="260"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">Etelä-Pohjanmaan Osuuskauppa</span></span></td> <td class="xl66" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">100 €</span></span></td> <td class="xl67" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">15,00 €</span></span></td> <td class="xl68" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">15 %</span></span></td> </tr>
<tr height="21" style="height: 15.75pt;"> <td class="xl65" height="21" style="height: 15.75pt; width: 195pt;" width="260"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">Pohjois-Karjalan Osuuskauppa</span></span></td> <td class="xl66" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">100 €</span></span></td> <td class="xl67" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">12,00 €</span></span></td> <td class="xl68" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">12 %</span></span></td> </tr>
<tr height="21" style="height: 15.75pt;"> <td class="xl65" height="21" style="height: 15.75pt; width: 195pt;" width="260"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">Etelä-Karjalan Osuuskauppa</span></span></td> <td class="xl66" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">100 €</span></span></td> <td class="xl67" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">10,00 €</span></span></td> <td class="xl68" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">10 %</span></span></td> </tr>
<tr height="21" style="height: 15.75pt;"> <td class="xl65" height="21" style="height: 15.75pt; width: 195pt;" width="260"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">Osuuskauppa Hämeenmaa</span></span></td> <td class="xl66" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">100 €</span></span></td> <td class="xl67" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">10,00 €</span></span></td> <td class="xl68" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">10 %</span></span></td> </tr>
<tr height="21" style="height: 15.75pt;"> <td class="xl65" height="21" style="height: 15.75pt; width: 195pt;" width="260"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">Osuuskauppa Suur-Savo</span></span></td> <td class="xl66" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">100 €</span></span></td> <td class="xl67" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">10,00 €</span></span></td> <td class="xl68" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">10 %</span></span></td> </tr>
<tr height="21" style="height: 15.75pt;"> <td class="xl65" height="21" style="height: 15.75pt; width: 195pt;" width="260"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">Suur-Seudun Osuuskauppa SSO</span></span></td> <td class="xl66" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">100 €</span></span></td> <td class="xl67" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">10,00 €</span></span></td> <td class="xl68" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">10 %</span></span></td> </tr>
<tr height="21" style="height: 15.75pt;"> <td class="xl65" height="21" style="height: 15.75pt; width: 195pt;" width="260"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">Turun Osuuskauppa</span></span></td> <td class="xl66" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">100 €</span></span></td> <td class="xl67" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">10,00 €</span></span></td> <td class="xl68" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">10 %</span></span></td> </tr>
<tr height="21" style="height: 15.75pt;"> <td class="xl65" height="21" style="height: 15.75pt; width: 195pt;" width="260"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">Varuboden-Osla</span></span></td> <td class="xl66" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">100 €</span></span></td> <td class="xl67" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">10,00 €</span></span></td> <td class="xl68" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: x-small;">10 %</span></span></td> </tr>
<tr height="21" style="height: 15.75pt;"> <td class="xl69" height="21" style="height: 15.75pt; width: 195pt;" width="260"><br /></td> <td class="xl70" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><br /></td> <td class="xl71" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><br /></td> <td class="xl72" style="border-left: medium none; width: 48pt;" width="64"><br /></td> </tr>
<tr height="21" style="height: 15.75pt;"><td class="xl73" height="21" style="height: 15.75pt; width: 195pt;" width="260"><br /></td></tr>
</tbody></table>
</span><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Otan ajatuksia tai kehitysideoita mielelläni vastaan lapsemme säästämissuunnitelmaan liittyen. Olen varma, että lapsemmekin kiittää mahdollisista vinkeistä hieman myöhemmin.</span></span><br />
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">
<br />
<span style="font-size: small;"><i><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Kuva: <a href="http://www.freedigitalphotos.net/images/Finance_g198-Piggy_Bank_Family_Shows_Planning_And_Protection_p146048.html" target="_blank">Stuart Miles/FreeDigitalPhotos.net</a></span></i></span><br />
</span><br />
<br />
<a href="http://tc.tradetracker.net/?c=11609&m=557713&a=181004&r=&u=" rel="nofollow" target="_blank"><img alt="" border="0" height="60" src="https://ti.tradetracker.net/?c=11609&m=557713&a=181004&r&t=html" width="468" /></a>Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-72222325307680197662014-07-16T18:43:00.000+03:002014-07-20T00:43:57.507+03:00Tulot/Menot Kesäkuu 2014<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEihXDuYpbKRbrB_HCExrCy9ovrrF5MauU5_iVhrXBkpdBajiAoj_x1vKF-rMNwpIUroQ4BKz_jCsA_uAIXDxWt9smcblf_hy91VWHbpl7FTLL2j_Ee4o6tNpymBCe3j89fedU4kGs8YVrQ/s1600/you+never+gave+me+your+money.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEihXDuYpbKRbrB_HCExrCy9ovrrF5MauU5_iVhrXBkpdBajiAoj_x1vKF-rMNwpIUroQ4BKz_jCsA_uAIXDxWt9smcblf_hy91VWHbpl7FTLL2j_Ee4o6tNpymBCe3j89fedU4kGs8YVrQ/s1600/you+never+gave+me+your+money.jpg" height="262" width="400" /></a></div>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Tulo- ja menoseurannan tarkoituksena on pitää kirjaa perheemme tuloista ja menoista kuukausittain. Tavoitteenani on sijoittaa kuukausittain reilu 10% perheemme nettotuloista eli vähintään 500€ passiivisiin indeksirahastoihin erikseen tehdyn sijoitussuunnitelman mukaisesti.</span> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Perheemme menot heilahtelevat kuukausittain melkoisesti ja näin ollen pyrimme pitämään noin puolentoista kuukauden tulojen verran rahaa puskurina käyttötilillämme.</span></span><br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<b><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><u>Tulot Kesäkuu 2014</u> </span></b><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Palkkatulot/hoitotuki 6122€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Lapsilisät 104€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">S-bonus toukokuulta 50€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">S-maksutapaetu 4€</span><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"></span><br />
---------------------------<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kokonaistulot 6280€</span><br />
<br />
<br />
<b><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><u>Menot Kesäkuu 2014 </u></span></b><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Asuntolaina 914€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Ruoka 702€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kulutustavarat 556€ </span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Auto 393€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Hoitovastike 172€</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Moottoripyörä 137€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Internet/puhelinliittymät/netflix/spotify 79€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"></span><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Liikunta/harrastukset 60€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Sähkö 42€ </span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Koira 35€ </span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"></span><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Apteekki 30€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"> </span><br />
------------------------------<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kokonaismenot 3121€ </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Kesäkuussa menopuoli rauhoittui parin riehakkaamman kuukauden jälkeen, eikä ylimääräisiä menoja ollut juuri lainkaan. Lomarahoista johtuen säästöön jäi kesäkuussa poikkeuksellisen hyvin rahaa. Kesäkuun säästöprosentiksi muodostui huima <b>50,30%</b>. Pitää tosin huomioida, että huhti-toukokuusta ei jäänyt säästöön latin latia. Edellisten kolmen kuukauden säästöprosentti näyttää nyt kesäkuun ansiosta lukemaa 19,53%, joten edellisten kolmen kuukauden tulojen ja menojen perusteella kykenemme sijoittamaan jatkossakin 500€ indeksirahastoihin kuukausittain.</span></span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span></span> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Tarkastellaan menoja vielä hieman tarkemmin. Ruokaan meni kesäkuussakin rahaa melkoisesti, vaikkei toukokuun lukemiin nyt yllettykään. Suurista ruokakuluista johtuen olemme asioineet viimeaikoina Lidlissä hieman aiempaa useammin. Pitää seurata minkälainen vaikutus tällä on perheemme ruokakustannuksiin jatkossa.</span></span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Kulutustavaroiden kulut pitävät sisällään erilaisia perheelle/ystäville annettuja lahjoja vajaan 200€ edestä sekä välttämättömiä laajennussarjoja pinnasänkyyn sekä syöttötuoliin, sillä poikamme kasvaa melkoista vauhtia. Autoon liittyvät kulut koostuivat vakuutusmaksusta 205€ sekä bensoista 188€. Moottoripyörän vakuutuksiin kului 137€. Sekä auton että moottoripyörän vakuutukset erääntyvät maksettavaksi neljä kertaa vuodessa.</span></span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span></span> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Perheemme puhelin- ja internetkulut näyttävät vakiintuneen tuohon 75€-80€ haarukkaan kolmen kuukauden seurannan perusteella. Sähköyhtiön vaihto tapahtui kesäkuun alussa, joten 42€ sähkölasku on viimeinen maksusuoritus vanhalle sähköyhtiölle.</span></span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">2014 säästöprosentit:</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"></span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><i>* huhtikuu: 1,4%</i></span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><i>* toukokuu: -1,9% </i></span></span></span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><i>* kesäkuu: 50,30%</i></span> </span></span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Kehityssuunta on siis selkeästi oikea, mutta suurella todennäköisyydellä kesäkuun säästöprosentti lyö nyt sellaisen lukeman pöytään lomarahojen ansiosta, etten usko meidän pääsevän vastaavaan lukemaan enää loppuvuoden aikana. Olen kuitenkin toiveikas, että kykenisimme säästämään loppuvuonna keskimäärin noin 20% nettotuloistamme.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Periaatteessa asuntolainan lyhennyksen voisi laskea mukaan säästöihin, mutta ainakin vielä toistaiseksi tulen laskemaan sen mukaan asumiskustannuksiin. Tiedä sitten kumpi olisi "oikeampi tapa" toimia. </span><br />
<br />
<i><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Kuva: <a href="https://flic.kr/p/aB7uKh" target="_blank">PhotoAtelier - You Never Gave Me Your Money</a></span></span></i><br />
<br />
<br />
<a href="http://www.varusteleka.fi/tt/?tt=10461_528253_181004_&r=" rel="nofollow" target="_blank"><img alt="" border="0" src="http://ti.tradetracker.net/?c=10461&m=528253&a=181004&r=&t=html" height="60" width="234" /></a>Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-47001430419065969582014-07-02T22:21:00.001+03:002014-07-02T22:58:01.742+03:00Sijoitusten Tilanne 07/2014<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiEa5H8_ADHUnwf4HaxwGeEFlxM5kQ__CejUzuzCIzJK26ae4b8fePCGk7z8pCp3x2pdWVcIV75e3dDKlS_-xHGqM70G5nXWKv8Hv-WlJacRyt8GzlU8On9lR_OLhRHTr_BA2VHdRz_ras/s1600/stream.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiEa5H8_ADHUnwf4HaxwGeEFlxM5kQ__CejUzuzCIzJK26ae4b8fePCGk7z8pCp3x2pdWVcIV75e3dDKlS_-xHGqM70G5nXWKv8Hv-WlJacRyt8GzlU8On9lR_OLhRHTr_BA2VHdRz_ras/s1600/stream.jpg" height="267" width="400" /></a></div>
<!--[if gte mso 9]><xml> <w:WordDocument> <w:View>Normal</w:View> <w:Zoom>0</w:Zoom> <w:TrackMoves/> <w:TrackFormatting/> <w:HyphenationZone>21</w:HyphenationZone> <w:PunctuationKerning/> <w:ValidateAgainstSchemas/> <w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid> <w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent> <w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText> <w:DoNotPromoteQF/> <w:LidThemeOther>FI</w:LidThemeOther> <w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian> <w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript> <w:Compatibility> <w:BreakWrappedTables/> <w:SnapToGridInCell/> <w:WrapTextWithPunct/> <w:UseAsianBreakRules/> <w:DontGrowAutofit/> <w:SplitPgBreakAndParaMark/> <w:DontVertAlignCellWithSp/> <w:DontBreakConstrainedForcedTables/> <w:DontVertAlignInTxbx/> <w:Word11KerningPairs/> <w:CachedColBalance/> </w:Compatibility> <m:mathPr> <m:mathFont m:val="Cambria Math"/> <m:brkBin m:val="before"/> <m:brkBinSub m:val="--"/> <m:smallFrac m:val="off"/> <m:dispDef/> <m:lMargin m:val="0"/> <m:rMargin m:val="0"/> <m:defJc m:val="centerGroup"/> <m:wrapIndent m:val="1440"/> <m:intLim m:val="subSup"/> <m:naryLim m:val="undOvr"/> </m:mathPr></w:WordDocument> </xml><![endif]--><span style="font-size: x-large;"><b><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Purosta Virraksi</span></b></span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Ajattelin päivittää perheemme säästöjen ja sijoitusten tilanteen näkyviin kesä-heinäkuun vaihteesta. Toimikoon tämä samalla lähtötilanteena sijoitusvarallisuuden karttumiselle uuden sijoitussuunnitelman mukaisesti. Tulen päivittämään tiedot jatkossa ehkä pari kolme kertaa vuodessa, sillä sijoitushorisontin ollessa kaukana tulevaisuudessa en koe, että päivittämiseen on tarvetta ainakaan sen useammin.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Kuten olen aiemmin maininnut, aloitin osakesijoittamisen vuonna 2011 ja suurimman osan osakehankinnoistani teinkin tuolloin. Viimeisimmät osakehankinnat tein tämän vuoden alussa. Osakkeita en ole koko aikana myynyt lainkaan. Nyt jälkikäteen on helppo sanoa, etteivät osakehankintani välttämättä menneet ihan parhaalla mahdollisella tavalla. Mikäli nyt myisin osakesalkkuni tyhjäksi, olisi tuotto suurinpiirtein +/- 0€, osingot ja verotus huomioiden. Tosin jälleen kerran on vaikea nähdä tulevaan ja tämä katsaus on tehty vasta keskimäärin noin 3v hankintojen jälkeisestä tilanteesta, joten mitä vain voi tapahtua tulevaisuudessa. On kuitenkin mahdollista, että myyn osakesijoituksiani hiljalleen pois, sillä ne eivät noudata nykyistä sijoitussuunnitelmaani. Toisaalta nämä hankinnat toimivat hyvänä muistutuksena minulle alussa tekemistäni virheistä sijoittamisen haasteellisessa maailmassa. Tämän vuoden osalta olen jo käyttänyt hyödyksi alle 1000€ verovapaan myyntivoiton osuuden, joten tuskin tulen tänä vuonna enää myymään osakkeita pois.</span><br />
<!--[if gte mso 9]><xml> <w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267"> <w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/> <w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/> </w:LatentStyles> </xml><![endif]--><!--[if gte mso 10]> <style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Normaali taulukko";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin-top:0cm;
mso-para-margin-right:0cm;
mso-para-margin-bottom:10.0pt;
mso-para-margin-left:0cm;
line-height:115%;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;}
</style> <![endif]--> <br />
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; margin-left: 3.25pt; mso-padding-alt: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; mso-yfti-tbllook: 1184; width: 579px;"><tbody>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;"> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: none; border-top: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 179.4pt;" valign="bottom" width="239"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">OSAKETILANNE 27.6.2014</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-top: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 53.4pt;" valign="bottom" width="71"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">MÄÄRÄ</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-top: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 62.4pt;" valign="bottom" width="83"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">KURSSI</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-top: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 64.4pt;" valign="bottom" width="86"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">ARVO €</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-bottom: none; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 74.4pt;" valign="bottom" width="99"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">% SALKUSTA</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 19.5pt; mso-yfti-irow: 1;"> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-left: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 19.5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 179.4pt;" valign="bottom" width="239"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">Fortum Corporation</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 19.5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 53.4pt;" valign="bottom" width="71"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">120</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 19.5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 62.4pt;" valign="bottom" width="83"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">19,64</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 19.5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 64.4pt;" valign="bottom" width="86"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">2 356,80</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 19.5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 74.4pt;" valign="bottom" width="99"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">23,50 %</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 2;"> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-left: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 179.4pt;" valign="bottom" width="239"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">Sampo Plc A</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 53.4pt;" valign="bottom" width="71"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">50</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 62.4pt;" valign="bottom" width="83"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">37,03</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 64.4pt;" valign="bottom" width="86"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">1 851,50</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 74.4pt;" valign="bottom" width="99"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">18,46 %</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 3;"> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-left: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 179.4pt;" valign="bottom" width="239"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">PKC Group Oyj</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 53.4pt;" valign="bottom" width="71"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">70</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 62.4pt;" valign="bottom" width="83"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">20,97</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 64.4pt;" valign="bottom" width="86"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">1 467,90</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 74.4pt;" valign="bottom" width="99"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">14,64 %</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 4;"> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-left: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 179.4pt;" valign="bottom" width="239"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">YIT Corporation</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 53.4pt;" valign="bottom" width="71"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">125</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 62.4pt;" valign="bottom" width="83"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">8,32</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 64.4pt;" valign="bottom" width="86"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">1 040,00</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 74.4pt;" valign="bottom" width="99"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">10,37 %</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 5;"> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-left: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 179.4pt;" valign="bottom" width="239"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">TeliaSonera AB</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 53.4pt;" valign="bottom" width="71"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">180</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 62.4pt;" valign="bottom" width="83"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">5,345</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 64.4pt;" valign="bottom" width="86"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">962,10</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 74.4pt;" valign="bottom" width="99"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">9,59 %</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 6;"> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-left: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 179.4pt;" valign="bottom" width="239"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">Kesko Corporation B</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 53.4pt;" valign="bottom" width="71"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">30</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 62.4pt;" valign="bottom" width="83"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">29,18</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 64.4pt;" valign="bottom" width="86"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">875,40</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 74.4pt;" valign="bottom" width="99"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">8,73 %</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 7;"> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-left: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 179.4pt;" valign="bottom" width="239"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">Nordic Mining</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 53.4pt;" valign="bottom" width="71"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">6 077</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 62.4pt;" valign="bottom" width="83"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">0,11956</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 64.4pt;" valign="bottom" width="86"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">726,85</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 74.4pt;" valign="bottom" width="99"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">7,25 %</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 8;"> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-left: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 179.4pt;" valign="bottom" width="239"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">Rautaruukki Corporation</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 53.4pt;" valign="bottom" width="71"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">64</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 62.4pt;" valign="bottom" width="83"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">10,3</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 64.4pt;" valign="bottom" width="86"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">659,20</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 74.4pt;" valign="bottom" width="99"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">6,57 %</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 9;"> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-left: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 179.4pt;" valign="bottom" width="239"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">Talvivaara Mining Company Plc</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 53.4pt;" valign="bottom" width="71"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">1 015</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 62.4pt;" valign="bottom" width="83"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">0,072</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 64.4pt;" valign="bottom" width="86"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">72,98</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 74.4pt;" valign="bottom" width="99"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">0,73 %</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 10;"> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: none; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 179.4pt;" valign="bottom" width="239"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">Nokia Corporation</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 53.4pt;" valign="bottom" width="71"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">3</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 62.4pt;" valign="bottom" width="83"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">5,58</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 64.4pt;" valign="bottom" width="86"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">16,74</span></div>
</td> <td style="background: #DBE5F1; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 74.4pt;" valign="bottom" width="99"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">0,17 %</span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 11; mso-yfti-lastrow: yes;"> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: none; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 179.4pt;" valign="bottom" width="239"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<br /></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 53.4pt;" valign="bottom" width="71"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<br /></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 62.4pt;" valign="bottom" width="83"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">YHTEENSÄ</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.0pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 64.4pt;" valign="bottom" width="86"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">10 029,47</span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #DBE5F1; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 74.4pt;" valign="bottom" width="99"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; font-family: "Arial","sans-serif"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI;">€</span></div>
</td> </tr>
</tbody></table>
<div class="MsoNormal">
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Osakesalkun arvo on siis noin 10 000€ tällä hetkellä. Pari lottolappua tuolta on löydettävissä, tosin toinen tuskin vetää kovinkaan pitkälle enää. Näin ollen viimeisenä lottolappuna toimii Nordic Mining. En tulisi varmastikaan nyt enää tekemään vastaavaa sijoitusta Nordic Miningiin, mutta kun osakkeet on jo hankittu, niin todennäköisesti katson loppuun asti mihin tuo kuponki vie, ihan mielenkiinnosta.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Hieman haastellista ja epäkäytännöllistä sijoitustemme seuraamisesta tekee se, että sijoituksemme osakkeisiin ja rahastoihin ovat usealla eri tilillä vaimoni kanssa. Vuoden 2011-2014 välillä sijoitin myös hieman Seligsonin rahastoihin ilman mitään sen kummempaa suunnitelmaa. Tässä alla niiden rahastosijoitusten tämänhetkinen tilanne:</span><br />
<br />
<!--[if gte mso 9]><xml>
<w:WordDocument>
<w:View>Normal</w:View>
<w:Zoom>0</w:Zoom>
<w:TrackMoves/>
<w:TrackFormatting/>
<w:HyphenationZone>21</w:HyphenationZone>
<w:PunctuationKerning/>
<w:ValidateAgainstSchemas/>
<w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid>
<w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent>
<w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText>
<w:DoNotPromoteQF/>
<w:LidThemeOther>FI</w:LidThemeOther>
<w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian>
<w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript>
<w:Compatibility>
<w:BreakWrappedTables/>
<w:SnapToGridInCell/>
<w:WrapTextWithPunct/>
<w:UseAsianBreakRules/>
<w:DontGrowAutofit/>
<w:SplitPgBreakAndParaMark/>
<w:DontVertAlignCellWithSp/>
<w:DontBreakConstrainedForcedTables/>
<w:DontVertAlignInTxbx/>
<w:Word11KerningPairs/>
<w:CachedColBalance/>
</w:Compatibility>
<w:BrowserLevel>MicrosoftInternetExplorer4</w:BrowserLevel>
<m:mathPr>
<m:mathFont m:val="Cambria Math"/>
<m:brkBin m:val="before"/>
<m:brkBinSub m:val="--"/>
<m:smallFrac m:val="off"/>
<m:dispDef/>
<m:lMargin m:val="0"/>
<m:rMargin m:val="0"/>
<m:defJc m:val="centerGroup"/>
<m:wrapIndent m:val="1440"/>
<m:intLim m:val="subSup"/>
<m:naryLim m:val="undOvr"/>
</m:mathPr></w:WordDocument>
</xml><![endif]--><br />
<!--[if gte mso 9]><xml>
<w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267">
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/>
</w:LatentStyles>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 10]>
<style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Normaali taulukko";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin-top:0cm;
mso-para-margin-right:0cm;
mso-para-margin-bottom:10.0pt;
mso-para-margin-left:0cm;
line-height:115%;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;}
</style>
<![endif]-->
<br />
<table border="0" cellpadding="0" cellspacing="1" class="MsoNormalTable" style="mso-cellspacing: .7pt; mso-yfti-tbllook: 1184; width: 618px;">
<tbody>
<tr style="mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt;" valign="top"><br /></td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt;" valign="top"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">kpl</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt;" valign="top"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Markkina-arvo</span></b><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt;" valign="top"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Hankinta-arvo</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt;" valign="top"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Muutos €</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt;" valign="top"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Muutos %</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 1;">
<td style="background: white; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Rahastosalkku yhteensä</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td style="background: white; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: white; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">3 506,42</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: white; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">3 285,00</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: white; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">221,42</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: white; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">6,74</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 2;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal">
<br /></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div class="MsoNormal">
<br /></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div class="MsoNormal">
<br /></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div class="MsoNormal">
<br /></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div class="MsoNormal">
<br /></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div class="MsoNormal">
<br /></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 3;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Korkorahastot</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">2 169,94</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">2 160,00</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">9,94</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">0,46</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 4;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Euro-obligaatio (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">40,4671</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">146,33</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">140,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">6,33</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">4,52</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 5;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Euro Corporate Bond (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">1,0893</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">20,49</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">20,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">0,49</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">2,44</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 6;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Rahamarkkinarahasto AAA (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">799,9680</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">2 003,12</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">2 000,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">3,12</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">0,16</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 7;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Osakerahastot</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">1 336,48</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">1 125,00</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">211,48</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">18,80</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 8;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Eurooppa Indeksirahasto (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">31,0670</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">75,36</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">70,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">5,36</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">7,66</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 9;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Global Top 25 Brands (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">22,0092</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">113,79</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">100,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">13,79</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">13,79</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 10;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Kehittyvät markkinat (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">12,3655</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">122,39</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">120,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">2,39</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">1,99</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 11;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Suomi Indeksirahasto (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">43,3199</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">228,46</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">170,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">58,46</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">34,39</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 12;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Global Top 25 Pharmaceuticals (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">2,7572</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">55,09</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">50,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">5,09</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">10,18</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 13;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Phoebus (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">9,1823</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">365,88</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">300,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">65,88</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">21,96</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 14;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Aasia Indeksirahasto (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">20,7841</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">92,70</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">90,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">2,70</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">3,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 15; mso-yfti-lastrow: yes;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Pohjois-Amerikka Indeksirahasto (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">20,4373</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">282,81</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">225,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">57,81</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">25,69</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Suurin osa yllä olevista sijoituksista on kiinni lyhyen koron rahastossa, joka toimii ns. hätävarana tai lisäkassana suotuisten ostohetkien yllättäessä. Yllä olevat hankinnat on siis tehty ennen sijoitussuunnitelman laatimista.</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Viimeisenä huhtikuussa 2014 tehdyn sijoitussuunnitelman mukaisten rahastosijoitusten tilanne.</span><br />
<br />
<!--[if gte mso 9]><xml>
<w:WordDocument>
<w:View>Normal</w:View>
<w:Zoom>0</w:Zoom>
<w:TrackMoves/>
<w:TrackFormatting/>
<w:HyphenationZone>21</w:HyphenationZone>
<w:PunctuationKerning/>
<w:ValidateAgainstSchemas/>
<w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid>
<w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent>
<w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText>
<w:DoNotPromoteQF/>
<w:LidThemeOther>FI</w:LidThemeOther>
<w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian>
<w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript>
<w:Compatibility>
<w:BreakWrappedTables/>
<w:SnapToGridInCell/>
<w:WrapTextWithPunct/>
<w:UseAsianBreakRules/>
<w:DontGrowAutofit/>
<w:SplitPgBreakAndParaMark/>
<w:DontVertAlignCellWithSp/>
<w:DontBreakConstrainedForcedTables/>
<w:DontVertAlignInTxbx/>
<w:Word11KerningPairs/>
<w:CachedColBalance/>
</w:Compatibility>
<w:BrowserLevel>MicrosoftInternetExplorer4</w:BrowserLevel>
<m:mathPr>
<m:mathFont m:val="Cambria Math"/>
<m:brkBin m:val="before"/>
<m:brkBinSub m:val="--"/>
<m:smallFrac m:val="off"/>
<m:dispDef/>
<m:lMargin m:val="0"/>
<m:rMargin m:val="0"/>
<m:defJc m:val="centerGroup"/>
<m:wrapIndent m:val="1440"/>
<m:intLim m:val="subSup"/>
<m:naryLim m:val="undOvr"/>
</m:mathPr></w:WordDocument>
</xml><![endif]--><br />
<!--[if gte mso 9]><xml>
<w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267">
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/>
</w:LatentStyles>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 10]>
<style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Normaali taulukko";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin-top:0cm;
mso-para-margin-right:0cm;
mso-para-margin-bottom:10.0pt;
mso-para-margin-left:0cm;
line-height:115%;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;}
</style>
<![endif]-->
<br />
<table border="0" cellpadding="0" cellspacing="1" class="MsoNormalTable" style="mso-cellspacing: .7pt; mso-yfti-tbllook: 1184; width: 618px;">
<tbody>
<tr style="mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt;" valign="top"><br /></td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt;" valign="top"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">kpl</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt;" valign="top"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Markkina-arvo</span></b><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt;" valign="top"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Hankinta-arvo</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt;" valign="top"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Muutos €</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt;" valign="top"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Muutos %</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 1;">
<td style="background: white; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Rahastosalkku yhteensä</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td style="background: white; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: white; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">1 196,15</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: white; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">1 149,00</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: white; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">47,15</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: white; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">4,10</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 2;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal">
<br /></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div class="MsoNormal">
<br /></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div class="MsoNormal">
<br /></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div class="MsoNormal">
<br /></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div class="MsoNormal">
<br /></div>
</td>
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div class="MsoNormal">
<br /></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 3;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Korkorahastot</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">24,61</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">24,00</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">0,61</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">2,53</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 4;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Euro-obligaatio (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">3,4097</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">12,33</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">12,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">0,33</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">2,75</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 5;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Euro Corporate Bond (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">0,6527</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">12,28</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">12,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">0,28</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">2,31</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 6;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Osakerahastot</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">1 171,54</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">1 125,00</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">46,54</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif";">4,14</span></b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></b></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 7;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Eurooppa Indeksirahasto (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">140,3075</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">340,34</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">330,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">10,34</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">3,13</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 8;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Global Top 25 Brands (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">23,0106</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">118,96</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">114,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">4,96</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">4,36</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 9;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Kehittyvät markkinat (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">14,4730</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">143,25</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">138,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">5,25</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">3,81</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 10;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Suomi Indeksirahasto (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">12,2730</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">64,73</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">63,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">1,73</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">2,74</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 11;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Global Top 25 Pharmaceuticals (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">3,1681</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">63,30</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">60,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">3,30</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">5,50</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 12;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Aasia Indeksirahasto (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">22,6269</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">100,92</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">96,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">4,92</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">5,13</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 13; mso-yfti-lastrow: yes;">
<td style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 43.0%;" width="43%"><div class="MsoNormal" style="margin-bottom: 12.0pt;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">Pohjois-Amerikka Indeksirahasto (A) </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 12.0%;" valign="top" width="12%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">24,5729</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 13.0%;" valign="top" width="13%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">340,03</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 14.0%;" valign="top" width="14%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">324,00</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 8.0%;" valign="top" width="8%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">16,03</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #E4E4E4; padding: .75pt .75pt .75pt .75pt; width: 10.0%;" valign="top" width="10%"><div align="right" class="MsoNormal" style="text-align: right;">
<span style="font-family: "Arial","sans-serif";">4,95</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Tämän seurannan ja uuden sijoitussuunnitelman aloittamisen lähtökohtatilanteessa osake- rahastosijoitustemme arvo on näin ollen yhteensä <b>14732€</b>. Osakepaino on vielä tällä hetkellä turhan suuri ja korkorahastoissa myös liikaa painoa, mutta tässä kohtaa voi kai sanoa, että aika korjaa.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Sijoitushorisontti on asetettu kauas ja usko on kova siihen, että vajaan 30 vuoden päästä meillä olisi nyt aloitetulla vauhdilla vähintään 500 000 € säästöjä kasassa pientä lisäeläkettä varten. Voi tietysti olla, että rahat tulevat käyttöön aikaisemminkin, kun ei tiedä mihin elämä vie. Pääasia on kuitenkin pistää edes se 10% perheemme tuloista sukanvarteen tulevaisuutta varten ja seurata samalla alkaako purosta muodostua aikanaan vuolas virta.</span><br />
<br />
<i><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Kuva: <a href="https://flic.kr/p/5vmF2K" target="_blank">heiwa4126 - stream</a></span></i><br />
<br /></div>
Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-68150001571297571232014-06-28T13:46:00.000+03:002016-12-09T22:46:35.817+02:00Passiivisen Sijoittamisen Suurin Haaste<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiYV4Yi1mGkF35-shzB0pR8BQCxRBQx1HG0-G1p84vEEgt_vbzv40gDOhQaYIU7saeq16882LJ1Qo94O0wvhZOI6O9tZbYw3YGAL9WejK2fsopGfNmodnZ_2fOCfjaqYM6ERJs6TbHA-9c/s1600/Money+on+a+Hook.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="285" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiYV4Yi1mGkF35-shzB0pR8BQCxRBQx1HG0-G1p84vEEgt_vbzv40gDOhQaYIU7saeq16882LJ1Qo94O0wvhZOI6O9tZbYw3YGAL9WejK2fsopGfNmodnZ_2fOCfjaqYM6ERJs6TbHA-9c/s1600/Money+on+a+Hook.jpg" width="400" /></a></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Päädyin passiiviseksi indeksirahastosijoittajaksi pitkälti siitä syystä, etten usko, että kykenisin ennustamaan mitkä yritykset tuottavat keskimääräistä indeksituottoa paremmin yli 25 vuoden aikavälillä ja edelleen sen jälkeenkin. Maailma voi olla hyvinkin erinäköinen tuolloin kuin mitä se on nyt. Osin päätöstä helpottivat myös tekemäni hieman huonot sijoituspäätökseni pääasiassa suoraan kotimaisiin osakkeisiin vuoden 2011 kevään korkeimmista ostohinnoista. </span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Indeksirahastot tarjoavat hyvän tavan hajauttaa sijoituksia kuukausittain säännöllisesti pienillä käytössä olevilla summilla. Indeksirahastojen kautta hajauttaminen on helppoa niin toimialoittain ja maantieteellisesti kuin ajallisestikin. Pyrin valitsemaan indeksirahastotuotteita, joihin minulla on helppo pääsy ja jotka kertovat kaupankäyntikulujensa lisäksi kokonaiskulunsa avoimesti. Näiden indeksirahastojen ennustettavissa oleva elinikä tulee myös olla kaukana tulevaisuudessa, sillä en halua katkaista korkoa korolle efektiä myynnistä laukeavien veroseuraamusten myötä. Myös mahdollisuus 40% hankintameno-olettaman </span><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">käyttöön</span> 10v jälkeen suosii pitkiä sijoituksia.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Passiivinen sijoittaminen on sisänsä itselleni hyvin helppoa. Sijoitussuunnitelman tekemisen jälkeen tililtäni siirtyy kuukausittain automaattisesti haluamani summat valitsemiini indeksirahastoihin. Käytännössä minun ei tarvitse pitää huolta kuin siitä, että tililläni on tarpeeksi rahaa automaattisesti tapahtuvia rahastomerkintöjä varten. No kovin työ onkin tietysti siinä.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Passiivisen sijoittamisen aloittamisen myötä on ollut myös mukava huomata, että enää ei ole niin väliä laskevatko vai nousevatko kurssit lyhyellä aikavälillä. Oikeastaan nyt jopa toivon kurssien laskua, jotta saisin enemmän rahasto-osuuksia kuukausittain sijoittamallani summalla. Koska lähtökohtaisesti sijoitan ylimääräisiä rahoja pitkäjänteisesti, niin ei lyhyen aikavälin (minulle muutama vuosi) kurssilaskuilla ole itselleni merkitystä.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: small;"><b><br /></b></span>
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-size: large;"><b>Haaste</b></span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Asiat eivät kuitenkaan ole juuri koskaan täysin mustavalkoisia. Itselleni <b>passiivisen sijoittamisen suurin haaste</b> tuntuu olevan se, että maltan pysyä passiivisena ja tekemässäni sijoitussuunnitelmassa. Edelleen huomaan, että seuraan eri sijoitusblogeja ja pörssikursseja lähes päivittäin, vaikkei minulla siihen olisikaan tarvetta. Näin ollen ainakin alitajuisesti ja välillä ihan aktiivisestikin innostun joistain yksittäisistä yrityksistä. Nimenomaan itse yrityksistä ja niiden liiketoiminnasta, enkä niinkään näiden yritysten pörssikursseista.</span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Tililleni on kertynyt nyt muutama euro extraa ja itselläni ostosormi syyhyää sitä enemmän mitä enemmän "ylimääräistä" huomaan tililleni jäävän. Saa nähdä pitääkö minun sallia itselleni kuitenkin pieni "pelisalkkuosuus" esim. 10% sijoituksiin menevästä summasta, jolla voin tehdä huvin ja urheilun nimessä omia erinomaisen hyviä tai epäonnistuneita hankintojani.</span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Näen itseni mielelläni usean yrityksen omistajana, jotka löydän tältä listalta: <a href="http://www.forbes.com/powerful-brands/list/" target="_blank">http://www.forbes.com/powerful-brands/list/</a>. Rahastojen kautta omistan jo näistä monen yrityksen osakkeita tai osuuksia, aivan liian pienen osuuden tosin. Mikäli ensi viikolla selkärankani katkeaa ja päädyn ostamaan yksittäisen yrityksen osakkeita pelisalkkuuni, niin on hyvin lähellä, että tuo yritys on IBM </span></span><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">(rahastoistani 0,81% osuus), joka löytyy myös brändilistan sijalta 4 tällä hetkellä. Luettavaa yrityksestä löytyy vaikka millä mitalla internetin välityksellä, joten en aio sen kummemmin perustella intohimojani IBM:ää kohtaan.</span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Muita yksittäisiä kiinnostavia yksittäisiä yrityksiä, joita olen seurannut, joihin olen tutustunut hieman tarkemmin ja joiden liiketoimintaan uskon myös tulevaisuudessa ovat:</span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">VISA Inc. (en omista rahastojen kautta lainkaan), H&M (0,37% osuus rahastoistani) ja</span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">myös osin Coca-Cola (0,77%) ja EXXON Mobil (1,97%). </span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br /></span></span>
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Kotimaisista yrityksistä luotan tulevaisuudessa Nokian renkaisiin, KONE:seen, Sampoon ja Tikkurilaan. Kotimaisiin yrityksiin minun kannattaa nyt tosin sijoittaa Nordnetin Superrahaston kautta ehdottomasti. Kulu-, verohyöty ja korkoa korolle - efekti on nyt niin merkittävä kuluttoman kotimaahan sijoittavan rahaston eduksi, että en usko, että riskinottaminen suuremmasta tuotosta kannattaa kohdallani.</span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br /></span></span>
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;">Passiivisen indeksirahastosijoittamisen suurin haaste on siis pysyä passiivisena jatkossakin ja antaa yksittäisten osakkeiden, suurempien tuottomahdollisuuksien ja samalla suurempien riskien elää omaa elämäänsä. Saa nähdä miten pystyn vastaamaan haasteeseen.</span></span></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br /></span></span>
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><i>Mikä on Sinun suurin haasteesi sijoittamiseen liittyen?</i></span></span></div>
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><br /></span></span>
<span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif;"><i><span style="font-family: "arial" , "helvetica" , sans-serif; font-size: small;">Kuva: <a href="https://flic.kr/p/bZwfxo" target="_blank">Tax Credits - Money on a Hook</a></span></i> </span>Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-43780399599074151812014-06-27T21:42:00.000+03:002014-07-02T23:11:32.542+03:00Sijoitussuunnitelman Päivitys, Ver.1.01<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgsYBS1pVbmznxBDvt1WYZq9ZJ7mIRhfBxyM5esk3I3LvYQ8NmT1YW7vwNg1sPlStMi3kjUt0mUwH88SDNPSzt2Nr5YvPkOjo3uZRwAFiClRvBwt4UUN810D0izUWwZQRqDMYb7b9s7Cj4/s1600/Planning.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgsYBS1pVbmznxBDvt1WYZq9ZJ7mIRhfBxyM5esk3I3LvYQ8NmT1YW7vwNg1sPlStMi3kjUt0mUwH88SDNPSzt2Nr5YvPkOjo3uZRwAFiClRvBwt4UUN810D0izUWwZQRqDMYb7b9s7Cj4/s1600/Planning.jpg" height="300" width="400" /></a></div>
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Sijoitussuunnitelmani v.1.00 koostui pelkästään Seligsonin indeksirahastotuotteista niiden edullisuuden ja Seligsonin avoimen politiikan vuoksi. Kuten aiemmin mainitsin, että mikäli uusia edullisempia indeksirahastoja tai tietyt kriteerit täyttäviä ETF-tuotteita tulee markkinoille olen valmis karsimaan nykyisten rahastojen kuluista ja siirtymään edullisimpien tuotteiden piiriin. <a href="http://tc.tradetracker.net/?c=10200&m=566522&a=181004&r=&u=" target="_blank">Nordnet</a> julkaisi kesäkuussa täysin kuluttoman superrahasto Suomen sekä tulee julkaisemaan vastaavat rahastot ainakin Norjaan ja Tanskaan. Tästä johtuen olen päivittänyt sijoitussuunnitelmaani siten, että sijoitan jatkossa kotimaisiin osakkeisiin Nordnetin rahaston kautta. Vähennän samalla hieman Seligsonin Eurooppa-rahaston painoarvoa ja siirrän painotusta pohjoismaihin (Norja ja Tanska) kuluttomien rahastojen kautta. Saan näin pudotettua rahastojen kokonaiskulut 0,594%:sta 0,529%:iin. Pitkässä juoksussa (28v & 8%:n tuotto-odotus) tämä säästää minulta reilun 5000€ rahastojen kuluina ennen veroja. </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Tällä hetkellä myös monien Seligsonin Eurooppa-rahaston osakkeiden kotimaat perivät edelleen osingoista melko korkeita lähdeveroja (mm. Sveitsi, Saksa, Ranska), joka on yksi syy miksi hieman lasken Eurooppa-rahaston painoarvoa. Tosin lähdeveroja ei voi kokonaan välttää, joten niihin on turha kiinnittää liikaa huomiota. Hajauttaminen ja halu sijoittaa muuallekin kuin Suomeen on itselleni lähdeverojen välttämistä tärkeämpää.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Näiden muutosten lisäksi tein samalla pieniä viilauksia siellä täällä. Lisäsin hieman Seligsonin Aasia-rahaston painoarvoa eli käytännössä Japanin ja Australian osakkeiden painoarvoa siten, että Aasian painoarvo on nyt noin 12% kehittyvien markkinoiden 12% painoarvon tapaan. Tarkoituksenani on, että Aasia ja kehittyvät markkinat muodostavat jatkossa noin 25% osuuden rahastosijoituksistani. Pohjois-Amerikan painoarvo on jatkossa reilu 40% ja Eurooppalaisten osakkeiden painoarvo on reilu kolmasosa eli noin 35%.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Sijoitan siis jatkossa indeksirahastoihin alla olevan taulukon jakauman mukaisesti. </span><br />
<br />
<!--[if gte mso 9]><xml>
<w:WordDocument>
<w:View>Normal</w:View>
<w:Zoom>0</w:Zoom>
<w:TrackMoves/>
<w:TrackFormatting/>
<w:HyphenationZone>21</w:HyphenationZone>
<w:PunctuationKerning/>
<w:ValidateAgainstSchemas/>
<w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid>
<w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent>
<w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText>
<w:DoNotPromoteQF/>
<w:LidThemeOther>FI</w:LidThemeOther>
<w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian>
<w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript>
<w:Compatibility>
<w:BreakWrappedTables/>
<w:SnapToGridInCell/>
<w:WrapTextWithPunct/>
<w:UseAsianBreakRules/>
<w:DontGrowAutofit/>
<w:SplitPgBreakAndParaMark/>
<w:DontVertAlignCellWithSp/>
<w:DontBreakConstrainedForcedTables/>
<w:DontVertAlignInTxbx/>
<w:Word11KerningPairs/>
<w:CachedColBalance/>
</w:Compatibility>
<w:BrowserLevel>MicrosoftInternetExplorer4</w:BrowserLevel>
<m:mathPr>
<m:mathFont m:val="Cambria Math"/>
<m:brkBin m:val="before"/>
<m:brkBinSub m:val="--"/>
<m:smallFrac m:val="off"/>
<m:dispDef/>
<m:lMargin m:val="0"/>
<m:rMargin m:val="0"/>
<m:defJc m:val="centerGroup"/>
<m:wrapIndent m:val="1440"/>
<m:intLim m:val="subSup"/>
<m:naryLim m:val="undOvr"/>
</m:mathPr></w:WordDocument>
</xml><![endif]--><br />
<!--[if gte mso 9]><xml>
<w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267">
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/>
</w:LatentStyles>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 10]>
<style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Normaali taulukko";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin-top:0cm;
mso-para-margin-right:0cm;
mso-para-margin-bottom:10.0pt;
mso-para-margin-left:0cm;
line-height:115%;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;}
</style>
<![endif]-->
<table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; margin-left: 2.75pt; mso-padding-alt: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; mso-yfti-tbllook: 1184; width: 589px;">
<tbody>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;">
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">RAHASTOSIJOITUKSET</span></div>
</td>
<td colspan="2" nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 96.0pt;" valign="bottom" width="128">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">painotukset</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">kulut %</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 1;">
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">sijoitettava summa / kk </span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #00B050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">500</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">TKA</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 2;">
<td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Aasia - Seligson</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">11</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">55
€</span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,52</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 3;">
<td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Eurooppa - Seligson</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">17</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">85
€</span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,54</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 4;">
<td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Top 25 Brands - Seligson</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">12</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">60
€</span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,64</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 5;">
<td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Top 25 Pharma - Seligson</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">5</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">25
€</span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,65</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 6;">
<td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Kehittyvät - Seligson</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">12</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">60
€</span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">1,07</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 7;">
<td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">P-Amerikka - Seligson</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">31</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">155
€</span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,46</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 8;">
<td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Suomi - Nordnet superrah.</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">4</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">20
€</span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 9;">
<td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Norja - Nordnet superf.</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">4</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">20
€</span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 10;">
<td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Tanska - Nordnet superf.</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">4</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">20
€</span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 11;">
<td nowrap="" style="background: yellow; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Euro-oblikaatio - valtiot</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0
€</span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,3</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 12;">
<td nowrap="" style="background: yellow; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Euro corporate - yritykset</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0
€</span></b></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,37</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 13; mso-yfti-lastrow: yes;">
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 168.0pt;" valign="bottom" width="224">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">painotusten summa</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="background: #00B0F0; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">100</span></div>
</td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><br /></td>
<td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64">
<div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<b><i><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,5293</span></i></b></div>
</td>
<td colspan="3" nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 115.4pt;" valign="bottom" width="154">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<b><i><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">kokonaiskulut prosenttia</span></i></b></div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Yksi mahdollinen miinuspuoli Nordnetin superrahastoissa on niiden tuleva elinikä tai ainakin tuleva täysin kuluton elinikä. Hieman epäilen, että nämä rahastot säilyisivät täysin kuluttomina seuraavat 25+ vuotta, joka on oma sijoitushorisonttini</span>. <span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Tosin tarjous on tällä hetkellä niin hyvä, ettei sitä viitsi jättää käyttämättä. Eihän tosin Seligsonin rahastojenkaan elinikä ole kiveen hakattu.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Toinen miinuspuoli uusien ilmaisten rahastojen myötä on se, että aikaisemmin minun oli helppo seurata rahastojen osakkeita arvopapereittain ja toimialoittain suoraan Seligsonin sivuilta, nyt se ei enää onnistu useampien rahastoyritysten myötä. Toivon mukaan sama onnistuu jatkossa Morningstarin sivujen kautta, kunhan uudet Nordnetin rahastot ilmestyvät sinne näkyviin. Olen toiveikas, että rahastojen kulut tulevat lisääntyvän kilpailun myötä halpenemaan tulevaisuudessa entisestään, sillä rahastojen kulut ovat edelleen huomattavasti esimerkiksi Pohjois-Amerikkalaisia rahastoja korkeampia. </span><br />
<br />
<i><span style="font-size: small;"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kuva: </span></span><span style="font-size: small;"><a href="https://flic.kr/p/bfzJAB" target="_blank"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Nomadic Lass - Planning</span></a></span></i>Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-27355015323137574652014-06-17T14:59:00.001+03:002014-06-28T18:40:07.784+03:00Rahastosijoittamisen Kulut Pitkällä Aikavälillä<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEg_VAlDRZ8I0jXRIX7q4ub-1p7mYQBZ8-c_sUMX2A1yKY1CiAv1I-Y2vI7Jhqbkgwd9DBok4Y6XoFKKVRktHTdH3M3zxA-hbasrhNt36dl53TYrlRfoAss2MDpQ-hPvQMABzIreFfMchYQ/s1600/money+keys.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEg_VAlDRZ8I0jXRIX7q4ub-1p7mYQBZ8-c_sUMX2A1yKY1CiAv1I-Y2vI7Jhqbkgwd9DBok4Y6XoFKKVRktHTdH3M3zxA-hbasrhNt36dl53TYrlRfoAss2MDpQ-hPvQMABzIreFfMchYQ/s1600/money+keys.jpg" height="266" width="400" /></a></div>
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Oman sijoitussuunnitelmani allokaation mukaista tuotto-odotusta on mahdotonta tietää etukäteen. Sijoitushorisonttini on pitkä, vähintään 25 vuotta, mahdollisesti jopa yli 30 vuotta. Sijoittaessani tasaisesti kuukausittain eri rahastoihin odotan saavani keskimääräisen osakemarkkinoiden tuoton rahastojen kuluilla vähennettynä. Mitään pikavoittoja tai ylituottoa en omalta sijoittamiseltani odota. Mikäli selviä pörssiromahduksia tapahtuu, niin tuolloin pyrin, rahatilanteen sen salliessa, tekemään ylimääräisiä rahastosijoituksia sijoitusallokaationi mukaisesti ja tätä kautta hankkimaan mahdollisesti hieman parempaa tuottoa sijoituksilleni. Indeksissä tapahtuvan romahduksen on oltava kuitenkin vähintään 15% menneen vuoden korkeimmasta arvosta ennen kuin teen ylimääräisiä talletuksia rahastoon.Tämän lisäksi </span><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">tulen tekemään</span> rahastosijoitusten normaalin tasapainotuksen 2-3 kertaa vuodessa. </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Minkälaista osakemarkkinoiden tuotto-odotusta pidän itse omalle rahastosalkulleni realistisena? En osaa ennustaa, mutta uskoisin, että minun olisi realistisesti mahdollista yltää noin 8% vuotuiseen keskimääräiseen tuottoon. Tätä 8%:ia olen käyttänyt tuotto- ja kululaskelmieni lähtökohtana, sillä jonkun tuottoprosentin mukaan laskelmat on tehtävä. </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Nordnetiltä ilmestyy kesäkuussa täysin kuluton Suomi-rahasto ja aion korvata Seligsonin Suomi-rahaston Nordnetin kuluttomalla rahastolla. Näin ollen saan rahastojen kulut pudotettua tasolle 0,53% vuodessa aiemman 0,58% sijaan. Lisäksi käytän seuraavissa laskelmissani oletuksena sitä, että inflaatio tulee olemaan keskimäärin 2,5% vuodessa. Tämä tarkoittaa sitä, että nyt sijoitetun euron ostovoima puolittuu noin 28 vuodessa hintojen nousun myötä (1€ * 1,025^28). Verotus tulee melkoisella varmuudella vuosien varrella muuttumaan, mutta käytän laskelmien perusteena nykyistä veromallia.</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Yllä olevien tietojen perusteella tänään rahastoihin sijoittamani 450€ tulee kasvamaan tulevien 28 vuoden aikana siten, että vuonna 2042 tuo 450€ onkin kasvanut 3383€:ksi. Tässä summassa on huomioitu rahastojen kulut, joihin on mennyt 500€ 28 vuoden aikana. Mikäli päätän myydä rahasto-osuuteni tuolloin haluaa verottaja omansa saamastani tuotosta. Myydessäni osuuteni käytän veron laskemiseksi 40%-hankintameno-olettamaa, jota minun kannattaa ehdottomasti käyttää, sillä alkuperäisen sijoutuksen arvo on noussut reilusti yli 150%, jota voi käyttää laskennallisena kannattavuuden rajana. Verojen osuus tulee näin ollen olemaan 3383€*0,6*0,3=608,9€. Käteen jää siten 2774€ verojen jälkeen. Yleinen hintataso on kuitenkin 28 vuoden aikana kaksinkertaistunut, jonka vuoksi minulla on käytännössä 2774€/2 = 1387€ vuoden 2042 hintataso huomioiden. Sijoitukseni ostovoima on siis kolminkertaistunut 28 vuoden aikana. Lukema on kyllä kaukana äkkirikastumisesta..</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Rahastojen kulut peritään kokonaisvarallisuudesta, ei tuotosta. Hankintameno-olettamaa käytettäessä lopulliset verot määräytyvät myös kokonaisvarallisuuden mukaan. Ikävä kyllä Suomessa verotetaan myös inflaatio, mutta 40% hankintameno-olettama antaa hieman anteeksi, vaikkei poistakaan inflaatioveroa kokonaan. </span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Vertailtaessa kokonaistuoton, rahaston kulujen ja verojen osuuden suhdetta voidaan todeta seuraavaa. Rahaston lopullinen käteen jäävä tuotto oli siis 2774 €, kulujen osuus 500€ ja verojen osuus 609€. Prosenteiksi muutettuna kokonaistuotosta laskettuna:</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Käteen jää: 2774€ eli <b>71,4%</b></span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Rahastojen kulut: 500€ eli <b>12,9%</b></span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Verot: 609€ eli <b>15,7%</b></span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Huomioitavaa, että tuoton veroprosentiksi muodostuu hankintameno-olettamaa käytettäessä 609€/(3383€-450€)*100= 20,8%.</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Mitä tästä sitten pitäisi oppia? Ainakin se, että rahastojen kuluilla todellakin on merkitystä. Koska rahasto perii hallinnointipalkkion kokonaisvarallisuudesta eikä rahaston tuotosta nousevat rahaston kulut vuosien aikana korkoa korolle efektin mukaisesti, mutta toisaalta niin nousee rahaston tuottokin. Tuotto ei ole taattua, mutta kulut ovat. Merkitystä tässä yhtälössä on toki myös rahastojen tuotolla.</span><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"> Esimerkiksi 9% vuosituotto 1,5% kuluilla on käteen jäävän rahan osalta sama kuin 8% vuosituotto 0,5% kuluilla. </span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Mielenkiinnosta tein laskutoimituksen, että mikä olisivat rahaston kulut kokonaisvarallisuudesta 1,5% hallinnointipalkkiolla. Tällöin tilanne olisi seuraavanlainen:</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Käteen jää: 2152€ eli 55,4%</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Rahastojen kulut: 1258€ eli 32,4%</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Verot: 472€ eli 12,2% </span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Tällöin rahastojen kulut olisivat jo lähes kolmasosa koko tuotosta 28 vuoden aikana 8% tuotto-odotuksella laskettuna. Tämän esimerkin perusteella itselleni on entistä selvempää, että pyrin jatkossakin kiinnittämään huomiota rahastojen kuluihin. </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Kun rahastojen kulut ovat näinkin suuri osa kokonaistuotosta, miksi sitten ylipäätään sijoitan rahastoihin, enkä suoraan osakkeisiin? Tämä blogiteksti ei sovellu suoranaisesti suorien osakesijoitusten ja rahastojen väliseen vertailuun, sillä verokohtelu, sijoitusajan pituus (kuinka nopeasti 40% hankintameno-olettaman piiriin), ulkomaisten omistusten osinkojen lähdeverot ja hallinnointi- ja kaupankäyntikulut kaikki yhdessä vaikuttavat suorien osakesijoitusten ja rahastojen tuottoon. Joka tapauksessa tämänhetkinen verokohtelu ja sitä kautta (kasvu)rahastolle muodostuva korkoa korolle efekti kääntää monessa tapauksessa tilanteen kuluista huolimatta rahaston eduksi pitkällä aikavälillä. </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Itse sijoitan passiivisiin indeksirahastoihin erityisesti hajautushyödyn ja helppokäyttöisyyden vuoksi. Samalla pyrin valitsemaan indeksirahastoja, joiden kulut ovat mahdollisimman alhaiset.</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Tätä tekstiä kirjoittaessa tulin laskeneeksi myös indeksirahastojen ja suorien osakesijoitusten välisiä tuotto-odotusten eroja verotus, lähdeverot ja kulut huomioiden eri pörssien osakkeisiin sijoitettaessa. Kirjoitan tekemistäni havainnoista ja laskutoimituksista lisää myöhemmin.</span><br />
<br />
<i><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; font-size: small;">Kuva: <a href="https://flic.kr/p/eA2zRg" target="_blank">Ajay Shekhar - Money Keys_B_W</a></span></i><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br />
</span>Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-24698155634029821052014-06-03T21:15:00.000+03:002014-06-28T18:31:31.235+03:00Tulot/Menot Toukokuu 2014<table align="center" cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="float: left; margin-right: 1em; text-align: left;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjs2h5Px54CdXk7WV0rMWRnmiGutN7u4nVDqR-DOtPMtMEFlloQJUhc3ewb7OVQuK7NBKeOApqu8t-eLeURTzGfQsJtYDF_SRAeZUmL10Zywa0Dvpycsu3satth_b9fHHhQLgTfKiYhCsc/s1600/Vilac-auto.JPG" imageanchor="1" style="clear: left; margin-bottom: 1em; margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjs2h5Px54CdXk7WV0rMWRnmiGutN7u4nVDqR-DOtPMtMEFlloQJUhc3ewb7OVQuK7NBKeOApqu8t-eLeURTzGfQsJtYDF_SRAeZUmL10Zywa0Dvpycsu3satth_b9fHHhQLgTfKiYhCsc/s1600/Vilac-auto.JPG" height="300" width="400" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Perheemme uusin menopeli.</span></td></tr>
</tbody></table>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Tulo- ja
menoseurannan tarkoituksena on pitää kirjaa perheemme tuloista ja
menoista. Tarkoituksenani on sijoittaa kuukausittain noin 10% perheemme
nettotuloista eli 450€ passiivisiin indeksirahastoihin tehdyn
sijoitussuunnitelman mukaisesti.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Perheemme menot
heilahtelevat kuukausittain melkoisesti ja näin ollen pyrimme pitämään
noin puolentoista kuukauden tulojen verran rahaa puskurina
käyttötilillämme.</span></span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Tulen pitämään
jatkossa kirjaa kuukausittain perheemme tuloista ja menoista, jotka
julkaisen näkyviin. Tulot ja menot on kirjattu euron tarkkuudella
pyöristäen lähimpään euroon. </span> </span></span><br />
<br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><u>Tulot toukokuu 2014</u> </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Palkkatulot/hoitotuki 5256€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Lapsilisät 104€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">S-bonus 11€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">S-korko 10€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Muut 2€ </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kokonaistulot 5383€</span><br />
<br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><u>Menot toukokuu 2014 </u></span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kulutustavarat 1403€ </span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Asuntolaina 1175€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Ruoka 962€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Auto 855€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Koira 269€ </span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Hoitovastike 162€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Sähkö 126€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Apteekki 115€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Liikunta/harrastukset 85€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Internet/puhelinliittymät/netflix/spotify 77€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Muut 257€</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kokonaismenot 5486€ </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kuten näkyy, niin käsi kävi omalla taskulla toukokuussa. Toukokuun menot söivät toukokuun tulot. Saldo meni 103€ pakkasen puolelle. Säästöprosentiksi muutettuna toukokuu näyttää lukemaa <b>-1,9%</b>. Tästä huolimatta sijoitin sijoitussuunnitelman mukaisesti 450€ Seligsonin rahastoihin toukokuussa. Tämän lisäksi hankimme S-ryhmän osuuskauppojen jäsenyyksiä yhteensä 570€:lla. Tavoitteenamme olisi hankkia S-ryhmien jäsenyydet 8-9:stä parhaiten osuuspääoman korkoja maksavasta alueosuuskaupasta meille molemmille sekä mahdollisesti myös lapselle, mikäli se onnistuu. Näitä säästöön tai sijoituksiin kuluneita summia en siis ole laskenut mukaan toukokuun kokonaismenoihin. Käyttötilin puskurista (n.1,5kk palkka) oli toukokuussa hyötyä, eikä laskuja tarvinnut maksaa luotolta, hyvä niin.</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Toukokuussa palkkoja tuli maksuun hieman normaalia enemmän, joten tulopuoli näyttää keskimääräistä paremmalta. Perinteisesti suurin osa vakuutusmaksuistamme, ajoneuvoveroistamme ja muista vastaavista on erääntynyt maksettavaksi huhti-toukokuussa ja tämä osaltaan nostaa kevään menoja ja niin on käynyt tänäkin keväänä. Tarkasteltessa menopuolta tarkemmin, niin toukokuussa niin sanottuja ylimääräisiä menoja oli paljon. Pelkästään erilaisiin juhliin osallistumisiin ja lahjoihin meni rahaa melkoisesti. Aiheesta tosin :)</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Eniten rahaa kului toukokuussa kulutustavaroihin, yhteensä 1403€. Tästä summasta tehtiin tosin yksi pidemmän ajan sijoitus ja uusi nyt sisäänajossa oleva Sultan runkopatjasänky löytyi IKEA:sta noin 750€ hintaan. Hinta-laatusuhde tuntuisi olevan muutaman nukutun yön jälkeen sängyssä kohdallaan. Tämän lisäksi rahaa kului vaimon uuteen puhelimeen 280€ sekä terassiöljyyn 100€.</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Asumiskustannukset olivat normaalilla tasolla ja asuntolaina lyheni toukokuussa normaaliin tapaan noin 1000€:lla. Kilpailutin sähköntoimittajan toukokuussa pitkästä aikaa ja kesäkuusta eteenpäin sähkön hinta määräytyy pörssisähkön hintojen perusteella. Pohdinnan jälkeen totesin tämän tulevan perheellemme todennäköisesti pitkässä juoksussa halvimmaksi vaihtoehdoksi. Riski hintojenmuutoksista tosin siirtyy SPOT-sähkön myötä sähköyhtiöltä kuluttajalle. Ehkä tuntiperusteinen hinnoittelu saa meidät kiinnittämään lisäksi nykyistä enemmän huomiota sähkönkulutukseemme.</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Selkeästi käsittämättömin toukokuun menoista oli ruokaan kulunut rahasumma. Kirjanpidon mukaan ruokaan meni toukokuussa älyttömät 962€, enkä pysty ymmärtämään miten se on ylipäätään mahdollista. Ulkona syömiseen kului tuosta vain 144€, joten menot eivät selity silläkään. Teemme ruoan itse ja syömme melko terveellisesti, eli ruokavalioon kuuluu paljon vihanneksia ja hedelmiä. Tuntuu, että pyrkimys ns. terveelliseen ruokavalioon nostaa ruokakorin hintaa melkoisesti, mutta en olisi uskonut summan voivan olevan tuollainen missään tilanteessa. Ei ihme, että S- ja K-kaupoilla on mennyt hyvin, toivottavasti Lidl kykenee kilpailua lisäämällä alentamaan ruoan hintaa tai ainakin hidastamaan hinnan nousua tulevaisuudessa. Ruokakuluja karsiaksemme meidän pitää varmaan siirtyä syömään taas opiskeluaikojeni suurta herkkua, makaroonia.</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Autoon liittyviin menoihin kului rahaa 855€. Tästä autoveron osuus 479€. Bensoihin kului näin ollen 376€, hieman arviolta normaalia enemmän kotimaan reissaamisesta johtuen. Ylimääräistä menoa oli myös koiran pieni leikkaus, johon meni rahaa 269€. Muut kohdan menojen 257€ meni kokonaisuudessaan hotelliyöpymisiin eri juhliin osallistumisiin liittyen, nämä kulut voi laskea myös normaalista poikkeaviksi.</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Toukokuun menot olivat siis melkoiset, mutta näistä menoista noin 2000€ oli niin sanotusti ylimääräistä normaalikulutuksesta poikkeavaa. Seuraavina kuukausina olisi suotavaa päästä taas plussan puolelle, vaikka tulevanakin kesänä menoja, matkustusta ja juhlia eli samalla rahanmenoa onkin tiedossa. Nautin matkasta siitä huolimatta. Nauttimisen sivussa koitamme edelleen säästää sen 450€ kuukaudessa rahastoihin. Uskon, että kesälomarahoille löytyy tänäkin vuonna käyttöä ;)</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><u>Säästöprosentit 2014</u></span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">1,4% - huhtikuu</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">-1,9% - toukokuu</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br /></span>
<i><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: small;">Kuva: <a href="http://rahastosijoittaja.blogspot.fi/">Rahastosijoittaja.blogspot.fi</a></span></i>Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-41671343095172803932014-05-09T22:31:00.002+03:002014-06-28T18:31:05.807+03:00Tulot/Menot Huhtikuu 2014<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiafsA36mjcOFONQpZc_0O4OUssXhyphenhyphen5OvT_HjVufwvSB7S4up67G70SVUlkKk2NtZiOV0vRaBCgCMuKiZrYp6D-u5jMcdlQRSFK84b0CNGW8PQ7d2ypSCHZJF3rK2_AeUaJ9-1CwPNQ23E/s1600/Piggy+Bank+Money.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiafsA36mjcOFONQpZc_0O4OUssXhyphenhyphen5OvT_HjVufwvSB7S4up67G70SVUlkKk2NtZiOV0vRaBCgCMuKiZrYp6D-u5jMcdlQRSFK84b0CNGW8PQ7d2ypSCHZJF3rK2_AeUaJ9-1CwPNQ23E/s1600/Piggy+Bank+Money.jpg" height="400" width="400" /></a></div>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Tulo- ja menoseurannan tarkoituksena on pitää kirjaa perheemme tuloista ja menoista. Tarkoituksenani on sijoittaa kuukausittain noin 10% perheemme nettotuloista eli 450€ passiivisiin indeksirahastoihin tehdyn sijoitussuunnitelman mukaisesti. </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Lapsiperheen ollessa kyseessä perheemme menot heilahtelevat kuukausittain melkoisesti ja näin ollen pyrimme pitämään noin puolentoista kuukauden tulojen verran rahaa puskurina käyttötilillämme. </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Mikäli kykenemme säästämään pitkässä juoksussa enemmän kuin 450€ kuukausittain, ylimääräinen raha tullaan lähtökohtaisesti sijoittamaan erilaisiin korkorahastoihin tulevia suurempia välttämättömiä hankintoja varten, joita normaaliperheelle saattaa yllättäen tulla eteen. Tämä pitää sisällään myös varallisuuden keräämistä seuraavaa autohankintaakin varten, sillä lähtökohtaisesti haluan välttää auton ostamista lainarahalla, sillä auto on lähes aina sijoituksena lähtökohtaisesti enemmän tai vähemmän huono.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Tulen pitämään jatkossa kirjaa kuukausittain perheemme tuloista ja menoista, jotka julkaisen näkyviin. Tulot ja menot on kirjattu euron tarkkuudella pyöristäen lähimpään euroon. </span><br />
<br />
<u><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Tulot huhtikuu 2014</span></u><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Palkkatulot/hoitotuki 3864€</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Lapsilisät 104€</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Osingot 217€</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Muut 106€ </span><u><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></u><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Kokonaistulot 4291€</span><br />
<br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><u>Menot huhtikuu 2014</u> </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Asuntolaina 1175€</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Kulutustavarat 840€ </span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Ruoka 624€ </span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Auto 545€ </span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Hoitovastike 162€</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Vakuutukset/henk koht 159€ </span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Lääkärikulut 145€</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Sähkö 137€</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Koira 135€</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Liikunta/harrastukset 85€ </span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Internet/puhelimet/netflix/spotify 75€</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Muut 150€</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Kokonaismenot 4231€</span><br />
<br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Huhtikuun tulot ovat aikalailla tasan keskivertaiset normaalit kuukausitulomme. Menot onneksi eivät ole. Ei ole ainakaan perheemme vika, että Stockmannilla menee tällä hetkellä huonosti. Joku voisi sanoa perheemme Hullujen Päivien shoppailun lähteneen hieman lapasesta ja siitä muodostui myös suurin osa kulutustavaroiden 840€ menoista. Ylimääräistä oli myös auton korjaus, johon upposi noin 380€. Lyhyt pääsiäislomareissu tuli tehtyä myös autolla, joten loput autokulut olivat polttoainekuluja. Myös lapsen ja koiran lääkärikuluihin meni huhtikuussa rahaa poikkeuksellisesti. Tosin lapsen hoitovakuutuksen omavastuu on nyt seuraavalle vuodelle kuitattu, joten seuraavat lääkärissä käynnit tulevat olemaan ilmaisia seuraavat 12kk.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Muut kulut olivat suurinpiirtein normaaleja perheemme kuluja, eikä niistä hirveästi äkkiseltään pysty karsimaan. Lähinnä säästäämään kyettäisiin ainoastaan netflix:n ja spotifyn kuukausimaksujen kohdalla, mutta kuten mainitsin jossain aiemmassa postauksessani en halua rueta liikaa tinkimään elämänlaadusta. Musiikin kuuntelu ja elokuvien katselu on sen verran lähellä sydäntä, että olen valmis tukemaan noinkin hyvien palveluiden olemassaoloa ja kehittymistä entistä paremmiksi tulevaisuudessa. Ruokamenot vaikuttavat hieman korkeahkoilta, mutta toisaalta en ole aikaisemmin seurannut kovinkaan tarkasti ruokakauppoihin kannettua rahamäärää, joten on hyvin mahdollista, että lasku on tosiaan keskimäärin noinkin paljon kuukausittain.</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Säästöprosentiksi huhtikuun osalle muodostuu säälittävä <b>1,40%. </b>Ylimääräisiä menoja huhtikuussa oli kuitenkin onneksi melkoisesti, muuten elo olisi aika tiukalla, eikä tälläisen blogin kirjoittamista tarvitsisi jatkaa kovinkaan pitkään. Huomioitavaa kuluissa on kuitenkin myös se, että asuntolaina lyhenee tällä hetkellä noin 1000€ kuukaudessa, joten mikäli asunto pitää arvonsa, niin tuo summa menee myös säästöön tällä hetkellä joka kuukausi tuon 450€ osakerahastoihin menevän lisäksi. Tarkennuksena myös vielä se, että vaikka säästöprosentti jäikin huhtikuun osalta nyt lähes nollaan, niin osakerahastoihin meni silti tililtämme tuo 450€, joka en kirjannut tuonne kuukausittaisiin menoihimme. Onneksi tilillä oli sen verran puskuria, että tuo summa oli mahdollista irroittaa rahastoihin.</span><br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span>
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Toukokuu vaikuttaa lähteneen kulujen puolesta myös melko reippaalla vauhdilla käyntiin, joten saa nähdä minkälaiseen säästöprosenttiin toukokuun osalta tulemme pääsemään. Edessä tulee olemaan ainakin uuden parisängyn hankinta, sillä vanha on jo ollut tiensä päässä pitkään. Hyviä ehdotuksia uudeksi sängyksi otetaan mielellään vastaan. </span><br />
<br />
<u><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Säästöprosentti huhtikuu 2014 </span></u><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">1,4% - huhtikuu</span><br />
<br />
<span style="font-size: small;"><i><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">kuva: <a href="https://www.flickr.com/photos/76657755@N04/6921656694/" target="_blank">Tax Credits - Piggy Bank Money</a></span></i></span>Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-85263747511048797672014-05-06T00:02:00.002+03:002014-06-28T18:38:23.065+03:00Portfolio - Hajauta Ja Hallitse<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjRwh4af20oXjvCeab3BGkkh_uA_YJkRm60yJNgALOpcoLoaq1UmBlT1YAJwyEhKE1RpGCv9jgUPfCT3-R4gJFI4iFI6qB5auVj96wRBltpkrbT4PkI1PZJnN7K5e0EsTCCBo0BgRRAJjw/s1600/money+rules+the+world.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjRwh4af20oXjvCeab3BGkkh_uA_YJkRm60yJNgALOpcoLoaq1UmBlT1YAJwyEhKE1RpGCv9jgUPfCT3-R4gJFI4iFI6qB5auVj96wRBltpkrbT4PkI1PZJnN7K5e0EsTCCBo0BgRRAJjw/s1600/money+rules+the+world.jpg" height="241" width="400" /></a></div>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Tavoitteenani on sijoittaa joka kuukauden 5. päivänä 450€ Seligsonin rahastoihin alempana näkyvän allokaation mukaisesti. Alkuvaiheessa sijoitukset koostuvat ainoastaan osakkeista, korkorahastoja on tarkoitus ottaa mukaan myöhemmin.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Pyörittelin jakoa eri rahastojen välillä useampana päivänä, mutta päädyin lopulta alla olevan mukaiseen jakaumaan. Pyrin hajauttamaan sijoitukseni eri rahastojen välillä käyttäen kaukaisesti apunani useampaa "world stock - indeksiä", kuitenkin sillä erotuksella, että olen pudottanut Yhdysvaltojen painoarvoa siten, että se on Euroopan kanssa suurinpiirtein tasoissa. Tämä sen vuoksi, että haluan hieman laskea maakohtaisen riskin muodostumista. Vaikka suuri osa Yhdysvaltalaisista yrityksistä onkin globaaleja yrityksiä ja sitä kautta valuuttariskin merkitys pienenee oleellisesti, niin en halunnut painottaa Yhdysvaltoja liikaa. Tämän lisäksi halusin hieman laskea Yhdysvaltoihin maksamieni lähdeverojen osuutta. Tosin ainakin vielä tällä hetkellä lähdeveroja joutuu maksamaan myös useaan Euroopan maahan, mutta toivon, että lähdeverot EU:n sisällä ovat poistumassa tulevaisuudessa.</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Sijoitussalkkuni maantieteellinen jakauma on luettavissa tarkemmin alapuolella näkyvästä taulukosta. Euroopan ja Pohjois-Amerikan painoarvoiksi olen asettanut noin 39% molemmille. Aasian painoarvo on noin 10% ja kehittyvien markkinoiden osuus jäljelle jäävä 12%.</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Olen hieman ylipainottanut Global Brands - rahaston myötä maailman suurimpia kulutustavaroita valmistavia yrityksiä, sillä uskon näiden yritysten menestykseen myös tulevaisuudessa. Sen lisäksi uskon, että suuret kansainväliset yritykset tulevat myös hyötymään kehittyvien maiden kehityksestä ja kulutuksen lisääntymisestä.</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Olisin halunnut painottaa pienten ja keskisuurien yritysten painoarvoa </span><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"> hieman enemmän</span>, mutta Seligsonin rahastoja käyttämällä se ei tällä hetkellä ole juurikaan mahdollista. Tulen kuitenkin etsimään aktiivisesti rahastoja ja ETF-rahastoja, joiden kautta kykenisin sijoittamaan pieniin eurooppalaisiin ja yhdysvaltalaisiin yrityksiin nykyistä paremmin. Tällä hetkellä Suomi-indeksirahastoon </span><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">sijoittamani 5%</span>:n osuus edustaa samalla panostustani keskisuuriin ja pieniin eurooppalaisiin osakkeisiin. Muutoinhan suomalaisiin osakkeisiin en olisi välttämättä nähnyt syytä sijoittaa lainkaan. Tällä hetkellä rahastosalkkuni painoarvo koostuu suurista yrityksistä 88%, keskisuurista 9% ja pienistä 3% Morningstarin rahastoluotaimen perusteella.</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Päädyin Seligsonin indeksirahastojen käyttöön pitääkseni ylläpitokulut mahdollisimman alhaisina. Harkitsin myös Nordnetin ETF-säästämistä, mutta en löytänyt riittävän aktiivista päiväkauppaa käyviä osingot uudelleen sijoittavia ETF-rahastoja kuukausisäästämisen piiristä. Sijoitushorisonttini ollessa hyvin pitkä rahaston saamalla veroedulla tulee olemaan merkitystä tehdessäni jakoa osingot jakavan ja osingot uudelleen sijoittavan ETF-tuotteen välillä. Rahastojen ja ETF-tuotteiden välillä tekemästäni vertailusta lisää myöhemmin. </span><br />
<br />
<br />
<table border="0" cellpadding="3" cellspacing="0" rules="none" style="width: 586px;"><tbody>
<tr class="darkheader" valign="top"><td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b>Rahastot</b></span></td> <td align="right" width="170"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b>Osuus %</b></span></td> </tr>
<tr> <td colspan="4"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> </tr>
<tr bgcolor="" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Aasia</span></td> <td align="right" width="170"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">8,00</span></td> </tr>
<tr bgcolor="" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Eurooppa</span></td> <td align="right" width="170"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">29,33</span></td> </tr>
<tr bgcolor="" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Global Brands</span></td> <td align="right" width="170"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">10,67</span></td> </tr>
<tr bgcolor="" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Global Pharmaceuticals</span></td> <td align="right" width="170"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">5,33</span></td> </tr>
<tr bgcolor="" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kehittyvät markkinat</span></td> <td align="right" width="170"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">12,00</span></td> </tr>
<tr bgcolor="" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Pohjois-Amerikka</span></td> <td align="right" width="170"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">29,33</span></td> </tr>
<tr bgcolor="" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Suomi</span></td> <td align="right" width="170"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">5,33</span></td> </tr>
</tbody></table>
<br />
<br />
<table border="0" cellpadding="3" cellspacing="0" rules="none" style="width: 586px;"><tbody>
<tr class="darkheader" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b>Allokaatio</b></span></td> <td align="right" width="170"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b>Osuus %</b></span></td> </tr>
<tr> <td colspan="4"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Osakkeet</span></td> <td align="right" width="170"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">99,36</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Käteinen</span></td> <td align="right" width="170"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">0,64</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Johdannaispositiot</span></td> <td align="right" width="170"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">0,00</span></td> </tr>
</tbody></table>
<br />
<br />
<table border="0" cellpadding="3" cellspacing="0" rules="none" style="width: 586px;"><tbody>
<tr class="darkheader" valign="top"> <td colspan="6"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b>Osakesijoitusten jakauma toimialoittain ja alueittain</b></span></td> </tr>
<tr> <td colspan="6" style="text-align: justify;"><br /></td> </tr>
<tr valign="top"> <td width="120"><br /></td> <td align="right" width="90"><div id="geo_region">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><a class="no_link" href="http://www.seligson.fi/luotain/Luotain.php#">Eurooppa</a></span></div>
</td> <td align="right" width="90"><div id="geo_region">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><a class="no_link" href="http://www.seligson.fi/luotain/Luotain.php#">P-Amerikka</a></span></div>
</td> <td align="right" width="90"><div id="geo_region">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><a class="no_link" href="http://www.seligson.fi/luotain/Luotain.php#">Tyynenmeren alue</a></span></div>
</td> <td align="right" width="90"><div id="geo_region">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><a class="no_link" href="http://www.seligson.fi/luotain/Luotain.php#">Kehittyvät markkinat</a></span></div>
</td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b>Yhteensä</b></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="120"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Teollisuus</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">13,19</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">10,59</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">1,99</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">5,59</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">31,37</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="120"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Teknologia</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">2,87</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">7,48</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">1,52</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">1,03</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">12,91</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="120"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kulutustavarat</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">10,65</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">10,13</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">1,99</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">1,34</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">24,11</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="120"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Terveys</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">6,31</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">6,37</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">1,17</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">0,04</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">13,89</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="120"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Rahoitus</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">6,40</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">4,45</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">2,87</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">4,00</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">17,71</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="120"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Muu</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">0,01</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">0,01</span></td> </tr>
<tr> <td colspan="6"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> </tr>
<tr valign="top"> <td width="120"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Yhteensä</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">39,43</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">39,01</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">9,55</span></td> <td align="right" width="90"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">12,01</span></td> <td align="right" width="90"></td></tr>
</tbody></table>
<br />
<br />
<b><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Arvopaperilistaus</span></b><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Alla olevassa taulukossa on listattu salkkuun kuuluvat yritykset sekä niiden osuus rahastosalkusta euroina ja prosentteina. Olen ottanut luetteloon nyt vain suurimmat sijoitukset, muuten listasta tulee turhan pitkä. </span>Tavoitteenani on ollut yrittää pitää yksittäisten sijoutusten osuus korkeintaan noin 2 prosentissa. </span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span><br />
<table border="1" cellpadding="1" cellspacing="0" rules="none" style="width: 586px;"><tbody>
<tr class="darkheader" valign="top"> <td width="200"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><a href="http://www.seligson.fi/luotain/Luotain.php?view=10&ob=name"><b>Yritys</b></a></span></td> <td width="20"></td> <td width="110"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><a href="http://www.seligson.fi/luotain/Luotain.php?view=10&ob=ctr"><b>Maa</b></a></span></td> <td width="110"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><a href="http://www.seligson.fi/luotain/Luotain.php?view=10&ob=ind"><b>Toimiala</b></a></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><a href="http://www.seligson.fi/luotain/Luotain.php?view=10&ob=val"><b>Osuus EUR</b></a></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><a href="http://www.seligson.fi/luotain/Luotain.php?view=10&ob=val"><b>Osuus %</b></a></span></td> </tr>
<tr> <td colspan="6"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">DFA EMERGING MARKETS VALUE FUND</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kehittyvät markkinat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kehittyvät markkinat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">8,95</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">11,94</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">MICROSOFT CORP</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teknologia</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,60</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">2,13</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">EXXON MOBIL CORP</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,40</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,87</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">NESTLE SA-REG</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Sveitsi</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,39</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,85</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">NOVARTIS AG-REG</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Sveitsi</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Terveys</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,32</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,76</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Sveitsi</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Terveys</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,24</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,66</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">JOHNSON & JOHNSON</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Terveys</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,17</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,56</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">GENERAL ELECTRIC CO</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,86</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,14</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">MCDONALD'S CORP</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,84</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,12</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">CHEVRON CORP</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,75</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">1,00</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">WALT DISNEY CO/THE</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,72</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,96</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">TOTAL SA</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Ranska</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,72</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,95</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">PEPSICO INC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,67</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,90</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">INTL BUSINESS MACHINES CORP</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teknologia</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,62</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,83</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">NOVO NORDISK A/S-B</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Tanska</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Terveys</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,61</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,82</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">AT&T INC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teknologia</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,61</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,81</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">UNILEVER NV-CVA</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Alankomaat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,59</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,79</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">BANK OF AMERICA CORP</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Rahoitus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,59</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,79</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">GOOGLE INC-CL A</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teknologia</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,56</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,75</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">NOKIA OYJ</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Suomi</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teknologia</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,52</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,70</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">ASTRAZENECA PLC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Iso-Britannia</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Terveys</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,52</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,69</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">BANCO SANTANDER SA</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Espanja</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Rahoitus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,51</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,69</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">COCA-COLA CO/THE</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,51</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,68</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">PROCTER & GAMBLE CO/THE</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,51</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,68</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">SIEMENS AG-REG</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Saksa</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,49</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,66</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Iso-Britannia</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,48</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,64</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">KÄTEINEN JA LYHYET KOROT</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">–</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">–</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,48</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,64</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">CITIGROUP INC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Rahoitus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,48</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,63</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Saksa</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,47</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,63</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">BASF SE</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Saksa</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,47</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,63</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,46</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,62</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">TOYOTA MOTOR CORP</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Japani</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,44</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,59</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">COLGATE-PALMOLIVE CO</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,44</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,59</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">DANONE</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Ranska</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,44</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,59</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">AMGEN INC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Terveys</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,43</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,58</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">NIKE INC -CL B</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,43</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,58</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">KONE OYJ-B</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Suomi</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,43</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,57</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">INTEL CORP</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teknologia</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,42</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,56</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">SCHLUMBERGER LTD</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,42</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,56</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">ABBVIE INC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Terveys</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,40</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,54</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">SAMSUNG ELECTR-GDR</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Korean tasavalta</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teknologia</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,40</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,53</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">CISCO SYSTEMS INC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teknologia</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,38</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,51</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">UPM-KYMMENE OYJ</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Suomi</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,36</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,48</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">FORTUM OYJ</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Suomi</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,36</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,48</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">DIAGEO PLC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Iso-Britannia</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,36</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,48</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">BIOGEN IDEC INC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Terveys</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,36</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,47</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">ALLIANZ SE-REG</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Saksa</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Rahoitus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,35</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,47</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">SAP AG</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Saksa</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teknologia</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,35</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,47</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">UBS AG-REG</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Sveitsi</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Rahoitus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,34</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,45</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Espanja</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Rahoitus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,32</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,43</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">UNITED TECHNOLOGIES CORP</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,32</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,42</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">RIO TINTO PLC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Iso-Britannia</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,31</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,42</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">SONY CORP</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Japani</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,31</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,42</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">ROYAL BANK OF CANADA</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kanada</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Rahoitus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,31</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,41</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">ENI SPA</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Italia</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,31</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,41</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">WÄRTSILA OYJ</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Suomi</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,31</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,41</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Australia</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Rahoitus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,31</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,41</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">KERING</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Ranska</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,30</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,40</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">BHP BILLITON PLC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Iso-Britannia</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,30</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,40</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">TELEFONICA SA</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Espanja</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teknologia</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,30</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,39</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">BG GROUP PLC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Iso-Britannia</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,29</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,39</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">CVS CAREMARK CORP</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,29</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,39</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">BHP BILLITON LTD</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Australia</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,29</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,38</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">AMERICAN EXPRESS CO</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Rahoitus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,28</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,38</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">YUM! BRANDS INC</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,28</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,38</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">MERCK & CO. INC.</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Terveys</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,28</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,38</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">TORONTO-DOMINION BANK</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kanada</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Rahoitus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,28</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,38</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">CONOCOPHILLIPS</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,28</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,38</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">3M CO</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Teollisuus</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,28</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,37</span></span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="220"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">TIFFANY & CO</span></span></td> <td width="20"></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Yhdysvallat</span></span></td> <td width="100"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">Kulutustavarat</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,28</span></span></td> <td align="right" width="70"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span class="td_small">0,37</span></span></td></tr>
</tbody></table>
<br />
<br />
<table border="0" cellpadding="3" cellspacing="0" rules="none" style="width: 586px;"><tbody>
<tr class="darkheader" valign="top"><td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b>Osakesijoitusten maajakauma</b></span></td> <td align="right" width="180"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b>Osuus %</b></span></td> </tr>
<tr> <td colspan="2"><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Maittain tarkasteltuna tilanne näyttää seuraavalta kymmenen ensimmäisen maan osalta:</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Yhdysvallat</span></td> <td align="right" width="180"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">36,00</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Iso-Britannia</span></td> <td align="right" width="180"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">7,68</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Sveitsi</span></td> <td align="right" width="180"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">7,36</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Suomi</span></td> <td align="right" width="180"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">5,60</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Japani</span></td> <td align="right" width="180"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">5,25</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Saksa</span></td> <td align="right" width="180"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">5,15</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Ranska</span></td> <td align="right" width="180"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">4,53</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Korean tasavalta</span></td> <td align="right" width="180"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">3,22</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#FFFFFF" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kanada</span></td> <td align="right" width="180"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">3,01</span></td> </tr>
<tr bgcolor="#EEEEEE" valign="top"> <td width="400"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Australia</span></td> <td align="right" width="180"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">2,54</span></td></tr>
<!-- Begin TradeTracker SuperTag Code --> <script type="text/javascript">
var _TradeTrackerTagOptions = {
t: 'a',
s: '181004',
chk: '151581613a9dec4668c0b4d270ff4cca',
overrideOptions: {}
};
(function() {var tt = document.createElement('script'), s = document.getElementsByTagName('script')[0]; tt.setAttribute('type', 'text/javascript'); tt.setAttribute('src', (document.location.protocol == 'https:' ? 'https' : 'http') + '://tm.tradetracker.net/tag?t=' + _TradeTrackerTagOptions.t + '&s=' + _TradeTrackerTagOptions.s + '&chk=' + _TradeTrackerTagOptions.chk); s.parentNode.insertBefore(tt, s);})();
</script> <!-- End TradeTracker SuperTag Code --> </tbody></table>
<br />
<br />
<i><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="font-size: small;">Kuva</span><span style="font-size: small;">: <a href="https://www.flickr.com/photos/-lif-/3213233094/" target="_blank">Lif... - Money rules the world</a></span></span></i><br />
<br />Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-1767788266494712552014-05-06T00:01:00.002+03:002014-06-28T18:33:38.953+03:00Miksi Sijoitan?<br />
<div style="text-align: left;">
</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgFI7vSwPuCkd7QUkphe_9rN1sBk0Jd3Q0pjo9Ypq9aI58cEzruDfuaJYpjH6LE9Qr49kezIqpmB3Ax8b5I1-HkWD_ji-hVrtv9mPDHBIsz9v8wa9t8zDNdheUGVgnMzwP-wcJyjKpOJwk/s1600/Money,+Money,+Money!.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgFI7vSwPuCkd7QUkphe_9rN1sBk0Jd3Q0pjo9Ypq9aI58cEzruDfuaJYpjH6LE9Qr49kezIqpmB3Ax8b5I1-HkWD_ji-hVrtv9mPDHBIsz9v8wa9t8zDNdheUGVgnMzwP-wcJyjKpOJwk/s1600/Money,+Money,+Money!.jpg" height="265" width="400" /></a></div>
<b><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Sijoitussuunnitelmani:</span></b><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Tavoitteenani on sijoittaa 450€ eli noin 10% perheemme tuloista kuukaudessa tasaisesti Seligsonin osakerahastoihin tai muihin rahastoihin tai tuotteisiin (ETF- ym.) mikäli löydän tulevaisuudessa hyviä varteenotettavia kilpailijoita Seligsonin rahastoille. Mikäli säästöön jää enemmän kuin tuo 450€ kuukaudessa, niin ylimääräinen raha tullaan tallettamaan eripituisiin korkosijoituksiin. </span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Perheemme kulut heilahtelevat melkoisesti eri kuukausina, jonka vuoksi pyrimme pitämään käyttötilillä noin 5000€ summaa puskurina, jottei </span><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">kaupassa asioidessaan </span>tarvitsisi miettiä onko käyttötilillä rahaa vai ei.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Tarkoituksenani on pitää kokonaiskulut mahdollisimman alhaisina, sillä pitkässä juoksussa kulujen merkitys on merkittävä. Alla olevaan itse tekemääni excel-taulukkoon olen laskenut kuukausittain eri rahastoihin sijoitettavien kuukausierien määrän sekä rahastojen hallinnoinnista ja kaupankäynnistä syntyvät kokonaiskulut (TKA) vuoden 2013 käytössä olleiden tilinpäätöstietojen perusteella.</span><br />
<!--[if gte mso 9]><xml> <w:WordDocument> <w:View>Normal</w:View> <w:Zoom>0</w:Zoom> <w:TrackMoves/> <w:TrackFormatting/> <w:HyphenationZone>21</w:HyphenationZone> <w:PunctuationKerning/> <w:ValidateAgainstSchemas/> <w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid> <w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent> <w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText> <w:DoNotPromoteQF/> <w:LidThemeOther>FI</w:LidThemeOther> <w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian> <w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript> <w:Compatibility> <w:BreakWrappedTables/> <w:SnapToGridInCell/> <w:WrapTextWithPunct/> <w:UseAsianBreakRules/> <w:DontGrowAutofit/> <w:SplitPgBreakAndParaMark/> <w:DontVertAlignCellWithSp/> <w:DontBreakConstrainedForcedTables/> <w:DontVertAlignInTxbx/> <w:Word11KerningPairs/> <w:CachedColBalance/> </w:Compatibility> <w:BrowserLevel>MicrosoftInternetExplorer4</w:BrowserLevel> <m:mathPr> <m:mathFont m:val="Cambria Math"/> <m:brkBin m:val="before"/> <m:brkBinSub m:val="--"/> <m:smallFrac m:val="off"/> <m:dispDef/> <m:lMargin m:val="0"/> <m:rMargin m:val="0"/> <m:defJc m:val="centerGroup"/> <m:wrapIndent m:val="1440"/> <m:intLim m:val="subSup"/> <m:naryLim m:val="undOvr"/> </m:mathPr></w:WordDocument> </xml><![endif]--><br />
<!--[if gte mso 9]><xml> <w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267"> <w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/> <w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/> <w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/> </w:LatentStyles> </xml><![endif]--><!--[if gte mso 10]> <style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Normaali taulukko";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin-top:0cm;
mso-para-margin-right:0cm;
mso-para-margin-bottom:10.0pt;
mso-para-margin-left:0cm;
line-height:115%;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;}
</style> <![endif]--> <br />
<table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; margin-left: 2.75pt; mso-padding-alt: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; mso-yfti-tbllook: 1184; width: 545px;"><tbody>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;"> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">RAHASTOSIJOITUKSET</span></span></div>
</td> <td colspan="2" nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 96.0pt;" valign="bottom" width="128"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">painotukset</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">kulut %</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 1;"> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">sijoitettava summa / kk </span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #00B050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">450</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">TKA</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 2;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Aasia</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">6</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">36 €</span></b></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,52</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 3;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Eurooppa</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">22</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">132 €</span></b></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,54</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 4;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Top 25 Brands</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">8</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">48 €</span></b></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,64</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 5;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Top 25 Pharma</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">4</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">24 €</span></b></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,65</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 6;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Kehittyvät</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">9</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">54 €</span></b></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,94</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 7;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">P-Amerikka</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">22</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">132 €</span></b></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,46</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 8;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Suomi</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">4</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">24 €</span></b></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,52</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 9;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<br /></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<br /></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0 €</span></b></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<br /></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 10;"> <td nowrap="" style="background: yellow; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Euro-oblikaatio </span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<br /></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0 €</span></b></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,3</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 11;"> <td nowrap="" style="background: yellow; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">Euro corporate bond </span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<br /></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0 €</span></b></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,37</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 12;"> <td nowrap="" style="background: yellow; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;"><br />
</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #92D050; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<br /></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0 €</span></b></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="background: #C2D69A; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<br /></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 13;"> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">painotusten summa</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="background: #00B0F0; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">75</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><i><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0,5784</span></i></b></span></div>
</td> <td colspan="3" nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 115.4pt;" valign="bottom" width="154"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b><i><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">kokonaiskulut prosenttia</span></i></b></span></div>
</td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 14;"> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 39.35pt;" valign="bottom" width="52"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.65pt;" valign="bottom" width="76"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 15;"> <td nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">100 %</span></span></div>
</td> <td colspan="2" nowrap="" style="background: #FFC000; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 96.0pt;" valign="bottom" width="128"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">osakerahastoissa</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 16; mso-yfti-lastrow: yes;"> <td nowrap="" style="background: yellow; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 135.0pt;" valign="bottom" width="180"><div align="right" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; text-align: right;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">0 %</span></span></div>
</td> <td colspan="2" nowrap="" style="background: yellow; height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 96.0pt;" valign="bottom" width="128"><div class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm;">
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><span style="color: black; mso-ascii-font-family: Calibri; mso-bidi-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-font-family: "Times New Roman"; mso-fareast-language: FI; mso-hansi-font-family: Calibri;">korkorahastoissa</span></span></div>
</td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.0pt;" valign="bottom" width="19"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.0pt;" valign="bottom" width="64"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 14.7pt;" valign="bottom" width="20"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span></td> <td nowrap="" style="height: 15.0pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.35pt;" valign="bottom" width="67"><br /></td> </tr>
</tbody></table>
<br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><b>Tuotto-odotukset 450€ kuukausittaisella summalla ylläolevat kokonaiskulut 0,58% (TKA) huomioiden 9% vuotuisella tuotto-odotuksella laskettuna: </b></span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">25v: varallisuus 442142€, tuotto 306692€, kustannukset 41127€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">30v: varallisuus 695768€, tuotto 533318€, kustannukset 81674€</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; font-size: x-small;">(Tuotto-odotuksissa en ole ottanut huomioon itse maksamiani kaupankäyntikuluja, jotka ovat suurimmillaan 0,1%)</span><br />
<b><br />
</b> <b><br />
</b> <b><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Mitä varten sitten ylipäätään vaimoni kanssa säästämme? </span></b><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Luulisin, että omalta osaltani vastaan tähän kysymykseen, että osin sen vuoksi, että ehkä - ehkä joskus kaukaisessa tulevaisuudessa pääsisimme nauttimaan säästöön kertyneistä pennosista tai meillä vaimoni kanssa olisi edes se häviävän pieni mahdollisuus sille, että voisimme keventää työmääräämme. Ehkä voisimme jopa lopettaa työntekemisen kokonaan hieman aikaisemmin kuin siinä tilanteessa ettemme säästäisi lainkaan. Tämä vaihtoehto on kuitenkin toteutuessaankin niin kaukana tulevaisuudessa, etten halua sen tarkemmin edes miettiä asiaa. Vaikka passiivinen indeksirahastosijoittaminen, jota lähtökohtaisesti ajattelin rueta vaimoni hyväksynnällä toteuttamaan, onkin lukemani perusteella (omakohtaisten kokemusten lähestulkoon puuttuessa) erittäin pitkäjänteistä puuhaa, en kuitenkaan omassa elämässäni halua muutoin suunnitella asioita liikaa tulevaisuuteen.<b>Sillä elämä on tässä ja nyt.</b> Yritän pitää sen mielessäni, vaikkei se aina helppoa olekaan.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Osasyynä rahastosijoittamisen (tai ehkä ennemmin pitäisi puhua säästämisestä) aloittamiselle edellämainitun lisäksi on varmasti myös herännyt mielenkiinto sijoittamista kohtaan ylipäätään. Olen huomannut innostuneeni sijoittamiseen liittyvistä asioista, mutta kuitenkin vain melko yleisellä tasolla. Olen huomannut, että en jaksa paneutua kovinkaan tarkasti yksittäisten yhtiöiden P/E, P/B ym. muihin lukuihin, eikä minulla kyllä ole siihen todellisuudessa aikaakaan. Teen riittävästi töitä jo nyt ja haluan säästää muun aikani mahdollisimman hyvin perheelleni ja seurata pienen poikani kasvamista ja kehittymistä sekä olla osana hänen elämäänsä - ja kaipa myös osana vaimoni elämää ;)</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Jos minulla ei ole mielenkiintoa seurata eri yhtiöiden tilinpäätöskertomuksia, osavuosikatsauksia ym. muuten kuin silloin tällöin nopeasti vilkaisten ja silloinkin lähinnä vain suomalaisten yhtiöiden kohdalta, niin miten minun on sitten ylipäätään mahdollista aloittaa sijoittaminen ilman että tulen heittäneeksi noppaa valitsemistani sijoituskohteista. Muutaman mutkan kautta ja muutaman kantapään kautta opitun opetuksen kautta olen tullut siihen johtopäätökseen, että haluan minimoida tuurin, erityisesti huonon tuurin mahdollisuuden säilyttäen kuitenkin jonkinlaisen mahdollisuuden sijoittamani pääoman kasvulle.</span><br />
<span style="font-size: small;"><i><br /></i></span>
<span style="font-size: small;"><i><span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Kuva: <a href="https://www.flickr.com/photos/peddhapati/10031708194/" target="_blank">Peddhapati - Money, Money, Money!</a></span></i></span>Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2787827525850427731.post-12839532405874195472014-04-26T23:45:00.001+03:002014-06-28T18:30:32.369+03:00Kuka Muka?<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjJkZTZAk6UdHU0a8pkLlJOkLV30xxEZdgWXhsot6p1pNx56Ml-bBzAWY1BozLAbjhnzRvgUORpd0Mz5I20z5nNutcugE2qNy3it-8EJWwdFBwoc8B9e-L3p90hTyPnJVlrKQv2g1jY-NM/s1600/Shadow+Dancer.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjJkZTZAk6UdHU0a8pkLlJOkLV30xxEZdgWXhsot6p1pNx56Ml-bBzAWY1BozLAbjhnzRvgUORpd0Mz5I20z5nNutcugE2qNy3it-8EJWwdFBwoc8B9e-L3p90hTyPnJVlrKQv2g1jY-NM/s1600/Shadow+Dancer.jpg" height="230" width="400" /></a></div>
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Hei!</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Esittelen itseni siltä varalta, että joku joskus vahingossa päätyisi lukemaan blogiani. Tervetuloa, mikäli olet päässyt jo näin pitkälle!</span><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"><br />
</span> <span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Olen 31-vuotias tuore perheenisä. Mielenkiintoni sijoittamiseen alkoi hieman myöhemmällä (ei vanhemmalla) iällä vuonna 2011, jolloin tein ensimmäiset osakehankintani. Muutaman pompun kautta olen päätynyt vuoteen 2014 ja todennut, että olisin voinut sijoittaa nuo osakkeisiin kohdistamani rahat fiksummin, turvallisemmin ja todennäköisesti vielä tuottoisamminkin. Ja niin päädyin aloittamaan passiivisen indeksirahastosijoittamisen.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Ylläpidän tätä blogia lähinnä itseni ja omien ajatuksieni selvittämistä varten liittyen sijoittamiseen ja säästämiseen. Mikäli onnistun tämän blogin kautta herättämään jonkun muunkin mielenkiinnon säästämistä kohtaan, niin olen siitä iloinen.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Varoituksen sana kuitenkin vielä ennen kuin astut peremmälle blogini syövereihin. Mitään kirjoittamaani ei todellakaan pidä ottaa minkäänlaisena sijoitusneuvona. Jälkikäteen tekimistäni virheistä saa ja suosittelen ottamaan opiksi.Olen myös kiitollinen kaikista mahdollisista näkemyksistä, kokemuksista, ohjeista ja neuvoista liittyen sijoittamiseen ja säästämiseen.</span><br />
<br />
<i><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Kuva: <a href="https://flic.kr/p/j9z95L" target="_blank">Magdalena Roeseler - Shadow Dancer</a> </span></i><br />
<span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;"> </span>Rahastosijoittajahttp://www.blogger.com/profile/03044527807581114612noreply@blogger.com0